Tipos de pedidos de opções de ações

Tipos de ordens de opções.

Há um número de ordens diferentes que você pode colocar ao comprar ou vender opções e isso pode ser um pouco confuso para aqueles que são relativamente novos para negociação de opções. As pessoas muitas vezes começam as opções de negociação esperando que seja uma simples questão de escolher quais opções comprar e quando vendê-las. Embora isso seja verdade em um sentido muito básico, o fato é que existem tantas ordens diferentes disponíveis para os operadores de opções significa que as coisas são um pouco mais complicadas na prática.

No entanto, depois de entender o conceito de como as opções são compradas e vendidas e como as várias ordens de opções funcionam, as coisas devem ficar um pouco mais claras. Fundamentalmente, uma ordem de opções é composta de vários parâmetros diferentes que afetam certos aspectos de como essa ordem funciona. Primeiro, existem quatro tipos principais de opções de ordem que você pode usar, dependendo se você deseja abrir uma posição ou fechar uma posição, e se deseja comprar um contrato de opções (indo muito) ou vender curto um contrato de opções (indo curto). Esses quatro tipos de pedidos são comprar para abrir, comprar para fechar, vender para abrir e vender para fechar.

Além de selecionar um desses tipos principais de pedidos, você também deve escolher como esses pedidos serão preenchidos e o cronograma da ordem. Existem dois tipos de ordem de preenchimento: ordens limitadas e ordens de mercado. Existem vários outros tipos de cronograma de pedidos. Você também pode optar por sair automaticamente de sua posição através de um dos vários tipos de ordens de saída. Você pode nunca precisar usar alguns desses tipos de pedidos, no entanto, alguns deles podem ser essenciais para suas estratégias de negociação de opções, dependendo do tipo de estilo de negociação de opções que você está usando. Nesta página você encontrará detalhes de todas as diferentes ordens e os atributos relevantes, incluindo ordens de combinação.

Compre para abrir pedidos.

A compra para abrir a ordem é basicamente muito simples, e é a ordem de opção mais comumente colocada na negociação de opções. Quando você deseja abrir uma posição e adotar um contrato de opções específico, você faria uma compra para abrir o pedido para comprar esse contrato específico de opções. Esse pedido seria usado quando você sentisse que o contrato de opções aumentaria de valor ou que provavelmente desejaria exercer a opção. Para mais detalhes, leia a seguinte página - Comprar para pedidos em aberto.

Comprar para fechar pedidos.

A ordem de compra para fechar também é usada para comprar um contrato de opções, mas é usada para fechar uma posição aberta anteriormente em vez de abrir uma nova. Se você tivesse vendido um contrato de opções específico e quisesse fechar essa posição, você faria uma compra para fechar a ordem naquele contrato de opções. Por favor, leia a seguinte página para obter informações adicionais - Comprar para fechar pedidos.

Vender para pedidos em aberto.

Uma venda para abrir uma ordem é usada para abrir uma posição em um contrato de opções vendendo-a a descoberto. Se você acha que um determinado contrato de opções provavelmente terá seu valor desvalorizado e você quiser tirar proveito disso, então você venderia esse contrato de opções a curto prazo usando uma venda para abrir um pedido. Você pode encontrar mais informações sobre este pedido na página seguinte - Sell To Open Orders.

Venda para fechar pedidos.

A venda para fechar a encomenda é a segunda ordem mais utilizada na negociação de opções, após a compra para abrir a ordem. Ele é usado para fechar uma posição que você abriu por meio de uma compra para abrir um pedido. Então, se você tivesse comprado um contrato específico e quisesse vender aquele contrato - talvez depois de ter subido uma certa quantia em valor - então você usaria uma venda para fechar o contrato para vender seu contrato e realizar o lucro. Para mais informações, leia a seguinte página - Vender para fechar pedidos.

Tipos de pedidos de preenchimento.

Para fazer qualquer tipo de ordem de opções, você precisará usar os serviços oferecidos pelos corretores de opções, que são corretores da bolsa e executarão suas ordens de pedido em seu nome. Além de dizer ao seu corretor que ordem de opções você deseja colocar, você também deve informar a quem esse pedido foi preenchido. As encomendas podem ser preenchidas de duas maneiras; dependendo do tipo de ordem de preenchimento que você usa.

Ordens Limitadas: Quando você coloca uma ordem de opções usando uma ordem de limite, seu corretor preencherá seu pedido a um preço não superior (se for comprar) ou inferior (se estiver vendendo) do que um nível que você especificar. Seu pedido não será preenchido, a menos que possa ser preenchido dentro de seus parâmetros especificados. Ao comprar contratos de opções, isso impede que você compre a um preço mais alto do que o esperado, se eles aumentarem acentuadamente no preço antes que seu pedido possa ser preenchido. Se você estava vendendo um contrato de opções, uma ordem de limite impediria que você vendesse esse contrato a um preço menor do que o esperado se ele diminuir drasticamente no preço.

Ordens de Mercado: Se você colocar uma ordem de opções usando uma ordem de mercado, estará instruindo seu corretor a preencher esse pedido a qualquer preço disponível, independentemente de qual seja esse preço. Uma ordem de mercado pode ser usada se você estiver comprando ou vendendo contratos de opções com alta liquidez e preços relativamente estáveis. É arriscado usar contratos de opções que são voláteis, já que você pode acabar comprando contratos a um preço muito mais alto do que o esperado, ou vendendo a um preço mais baixo: ambos podem afetar negativamente qualquer lucro que você possa fazer.

Tipos de tempo de ordem.

Você também pode adicionar parâmetros de tempo ao seu pedido usando uma ordem de tempo. Os seguintes pedidos são os mais usados ​​e fornecem ao seu corretor instruções específicas sobre em que condições o pedido deve ser preenchido ou cancelado.

AON - tudo ou nenhum: um todo ou nenhum pedido faz exatamente o que o nome descreve. Essencialmente, deve ser preenchido em sua totalidade ou não de todo. Por exemplo, se você está tentando comprar 100 contratos de opções a um preço específico, mas seu corretor só pode comprar 90 a esse preço, o pedido não será preenchido. Um todo ou nenhum pedido permanece aberto até que possa ser totalmente executado; não expira automaticamente, embora possa ser cancelado.

Ordem do Dia: Uma ordem do dia é uma ordem de opções que deve ser preenchida durante o dia de negociação específico. Se não puder ser preenchido antes do fechamento do mercado, ele será automaticamente cancelado.

FOK - Fill or Kill: Uma ordem de preenchimento ou kill é um pouco semelhante a uma ordem de todos ou nenhum. No entanto, se a ordem de opção não puder ser totalmente preenchida imediatamente, ela será cancelada automaticamente.

GTC - Bom até cancelado: um pedido válido até cancelado, geralmente chamado de bom até cancelado, não expira até que você o cancele manualmente. Esse tipo de pedido permanecerá aberto até que seja preenchido ou você decida cancelá-lo.

IOC - Imediato ou Cancelar: Uma ordem de opções imediata ou cancelada é muito semelhante à ordem de preenchimento ou de bloqueio, mas com uma diferença importante. Se uma ordem de opções desse tipo puder ser parcialmente preenchida imediatamente, ela será parcialmente preenchida com a parte restante sendo cancelada.

MOC - Market On Close: Um mercado na ordem de opções de fechamento é aquele que é preenchido no final de um dia de negociação.

Tipos de ordens de saída.

Ao usar ordens de opções de saída, você pode fechar automaticamente uma posição aberta quando determinados critérios forem atendidos. Ordens de opções de saída podem ser usadas para limitar perdas ou obter certo nível de lucros sem ter que monitorar uma posição específica. Estes podem ser muito úteis para operadores de opções que têm muitas posições abertas a qualquer momento, ou que não têm tempo para monitorar de perto os mercados. As seguintes ordens de saída estão entre as normalmente usadas pelos operadores de opções.

Ordens de parada: uma ordem de parada pode ser usada para fechar uma posição quando um determinado preço é atingido. Por exemplo, se você possui vários contratos de opções, pode decidir definir uma ordem de venda a um determinado preço acima do nível atual, de modo que, se essas opções atingirem esse preço, você as venderá automaticamente para obter o lucro obtido nesse momento. ponto. Alternativamente, você pode decidir definir uma ordem de venda a um preço abaixo do nível atual para que, se as opções caírem para esse preço, você as venda automaticamente para evitar perdas futuras. Você também pode usar ordens de compra para fechar posições onde você tem contratos de opções de venda a descoberto. As ordens de parada podem ser ordens de parada de mercado ou ordens de parada limitadas.

Ordens de parada de mercado: também conhecidas como uma parada de mercado ou uma ordem de parada de mercado, isso é basicamente uma ordem de parada que automaticamente se torna uma ordem de mercado no momento em que o preço de parada é atingido. A posição é fechada a qualquer preço.

Ordens de limite de parada: Também conhecida como parada limite ou ordem de limite de parada, essa é uma ordem de parada que se torna uma ordem de limite quando o preço de parada é atingido. A posição só é fechada se a ordem de parada puder ser preenchida dentro do limite especificado.

Ordens de parada à direita: essa é uma ordem de opções que especifica um preço de parada com base em uma alteração do melhor preço. Essa alteração pode ser expressa como um número absoluto ou uma porcentagem. Por exemplo, uma ordem de parada móvel pode ser definida para fechar uma posição se a opção cair 5% abaixo de seu preço mais alto.

Ordens Contingentes: Esse tipo de ordem de opções é muito flexível e basicamente pode ser usado para sair de uma posição aberta com base nos parâmetros escolhidos. Por exemplo, você poderia usar uma ordem contingente para vender o contrato de opções de ações que você possui se o preço do estoque subjacente aumentar em certa porcentagem.

Tipos de Ordens de Combinação.

Várias estratégias de negociação de opções básicas e avançadas envolvem o uso de ordens combinadas. Ordens de combinação são exatamente o que o nome sugere; Ordens que combinam dois pedidos separados em um para coordenar a entrada e / ou saída de várias posições em contratos de opções. Existem dois tipos específicos de ordens de combinação, descritos a seguir.

OTO - One Trigger Other: esse tipo de ordem de combinação de opções significa que uma ordem secundária de opções é ativada automaticamente quando a ordem de opções primária é preenchida. Essa é a forma mais comum de ordem de combinação usada na negociação de opções.

OCO - Once Cancel Other: Esta ordem de combinação significa que um pedido é cancelado quando o outro pedido é preenchido.

Tipos de Ordens de Opção.

Tipos de Ordens de Opção - Introdução.

Aqui está um fluxo de decisão para cada opção comercial:

Tipos de ordens de opção - Compre para abrir.

Um pedido de compra para abrir é a ordem de opção mais comum na negociação de opções. Significa "Abrir uma posição através da compra desse contrato de opção", o que significa simplesmente comprar ou continuar comprando um determinado contrato de opção.

Tipos de ordens de opção - vender para fechar.

Uma ordem de venda para fechar é a segunda ordem de opção mais comum na negociação de opções. Significa "Fechar uma posição através da venda desse contrato de opção", o que significa simplesmente vender um determinado contrato de opção que você possui.

Tipos de ordens de opção - vender para abrir.

Um pedido de venda em aberto é um pedido de opção menos usado na negociação de opções. Significa "Abrir uma posição através da venda desse contrato de opção", o que significa simplesmente vender a descoberto um determinado contrato de opção.

Tipos de ordens de opção - Compre para fechar.

Uma ordem de compra para fechar é a ordem a ser feita para fechar uma posição de venda para abrir. Significa "Fechar uma posição através da compra desse contrato de opção", o que significa simplesmente comprar de volta um contrato de opção que você vendeu anteriormente.

Tipos de Ordens de Opção - Ordens de Combinação.

Muitas estratégias de opções requerem uma combinação de diferentes contratos de opções, colocados usando uma combinação das ordens acima. Por exemplo, um Spread Call Spread fazendo uma opção Long On The Money Call e uma curta opção Out of the Money Call. Para abrir esta Posição de Spread de Call Bull, seria necessário Comprar para abrir as opções de compra de dinheiro e, em seguida, vender para abrir as opções de compra fora do dinheiro. Por outro lado, para fechar essa posição, é preciso vender as opções de compra com opção de compra a dinheiro e as opções de compra para fechar as opções de compra com pagamento a descoberto.

Ativando uma ordem secundária de opções quando o pedido de opções primárias é preenchido. Isso é especialmente útil para legging em posições como uma chamada coberta onde você quer vender as opções de compra logo após o estoque ser preenchido.

Esta é uma ordem de opções menos popular que dois comércios são executados ao mesmo tempo e o preenchimento de uma negociação cancela a outra negociação.

Tipos de Ordens de Opção - Ordens de Preenchimento.

Além das ordens de opções diferentes, os iniciantes na negociação de opções também devem tomar nota dos 2 tipos de pedidos de preenchimento disponíveis. São eles: 1. Market Order e 2. Limit Order. Isso não é perciliado para negociação de opção, mas é algo que confundiu como muitos iniciantes de negociação de opção.

Selecionando para preencher uma ordem de opção usando Ordem de Mercado, você está dizendo ao corretor de opção para preencher o primeiro preço disponível no mercado, independentemente de quanto esse preço é. Este tipo de pedido é válido para contratos de opções muito líquidas com spreads bid-ask muito apertados, onde os preços não mudam drasticamente. No entanto, em contratos de opção menos líquidos, pode-se obter um preço muito alto. A principal desvantagem de uma Ordem de Mercado é que você nunca saberá com certeza qual preço seu pedido será preenchido, dificultando o gerenciamento do comércio. O preço real de enchimento pode ser superior ao que você viu pela primeira vez, exigindo assim uma margem de segurança. É por isso que todos os corretores de negociação de opções exigem que você tenha mais dinheiro do que o necessário em sua conta para fazer um pedido de mercado.

Selecionando para preencher uma ordem de opção usando Ordem Limitada, você está dizendo ao corretor de opções que deseja abrir a posição das opções, não superior ao preço que você determinar. Esse tipo de pedido de envase elimina a possibilidade de um carregamento maior do que o indicado e, portanto, não requer uma margem. A principal desvantagem é que se o preço subiu enquanto você está executando o pedido, o pedido pode não ser preenchido. Nesse caso, se um pedido não for preenchido em uma ordem limite em alguns segundos, verifique o preço de cotação do contrato de opção vigente e modifique o pedido de acordo. Se você está negociando um spread de opções, a ordem de limite se torna Limite de Débito ou Limite de Crédito.

Ao negociar uma posição de spread de opções, esse tipo de pedido se torna disponível, permitindo instruir o corretor de opções para preencher o spread de forma que o recebimento de caixa da ponta curta compense completamente o dinheiro pago pela ponta longa, resultando em nenhum pagamento a pagar. ou receber do spread.

Tipos de Ordens de Opção - Tempo de Ordem.

Além de encomendar o seu corretor de opções para comprar ou escrever opções com base no mercado ou na ordem limitada, você precisa informar ao corretor de opções o momento da ordem. Ordens de temporização típicas são Good Till Cancelled (GTC), Ordem Diária, Preencher ou Reprimir (FOK), Todas ou Nenhuma (AON) e Market-On-Close (MOC).

Um pedido do GTC é uma ordem de opções que permanece válida até ser cancelada manualmente e não expira automaticamente no final do dia. As ordens GCT (Good Till Cancelled) são úteis ao estabelecer ordens de stop loss ou de tomada de lucros que duram vários dias, semanas ou até meses. A maioria dos corretores de opções tem seu padrão de tela de ordem para o GTC.

Uma ordem do dia é uma ordem de opções que expira quando o mercado fecha, se não for preenchida durante o dia. Isso é útil para os operadores de opções que desejam entrar com um determinado preço fixo para o dia e, se não conseguirem, preferem não assumir a posição.

Uma ordem de preenchimento ou eliminação é uma ordem de opções que é cancelada se não for preenchida inteiramente após a execução. Isso é útil para operadores de opções que estão seguindo uma estrita estratégia de gerenciamento de comércio e portfólio que requer um investimento total de todas as posições.

Uma ordem Imediata ou Cancelar é semelhante à ordem Preencher ou Eliminar, mas permite que uma posição seja parcialmente preenchida na execução e, em seguida, cancele a parte não preenchida.

Uma ordem All-or-None é uma ordem que é executada somente se for preenchida completamente. A diferença entre as ordens AON e FOK ou IOC é que o pedido não é cancelado se a posição não for preenchida imediatamente e pode ser usada além de uma ordem do dia ou uma ordem de cancelamento do lote.

Um pedido Market-On-Close é uma ordem de opções que preenche uma posição perto do mercado. Isso é útil para os operadores de opções que desejam fechar suas posições de opção de expiração no último minuto do dia de vencimento. As ordens Market-On-Close são particularmente populares para escritores de opções que desejam maximizar os lucros, permitindo que o último centavo do valor extrínseco decaia da posição antes de fechá-la.

Tipos de ordens de opção - ordens de saída.

Depois de ter estabelecido a posição da opção, é hora de automatizar essa saída através de stop loss ou pontos de obtenção de lucro. Os operadores de opções podem automatizar completamente o stop loss ou o profit taking points, a fim de remover o envolvimento de emoções humanas através de ordens Stop, ordens contingentes e ordens de trailing stop.

As ordens de parada são o tradicional mecanismo de stop loss usado nos velhos tempos de negociação de ações. É basicamente uma ordem de venda acionada pelo preço que fecha suas posições quando um preço predeterminado é atingido. Hoje, com o advento de ordens contingentes para negociação de opções e toda a sua flexibilidade, as ordens de parada estão diminuindo rapidamente em importância. A principal e mais importante desvantagem das Ordens Stop é que ela é ativada somente quando um preço específico é atingido. Se a opção ultrapassar esse preço, ela poderá continuar menor sem acionar a ordem de parada!

Limit stops, também conhecido como Stop Limit Order, ativa uma ordem de limite para vender quando o preço de parada for atingido. Novamente, isso torna um método de perda de parada extremamente inseguro, já que a ordem não é acionada somente se um determinado preço for atingido, ele precisa ser capaz de preencher o preço especificado na ordem limite, caso contrário a posição é livre para continuar caindo !

O Market Stops, também conhecido como Stop Market Order, ativa uma ordem de mercado para vender quando o preço final é atingido. Uma ordem de parada no mercado garante que uma posição seja vendida, a todo custo, quando o preço de parada for atingido. A desvantagem é que o preço de enchimento pode ser muito menor do que o preço da ordem de parada.

Ordens contingentes são certamente a maneira mais flexível de automatizar o stop loss e o lucro. As ordens contingentes executam uma ordem apenas quando parâmetros específicos, como uma alteração absoluta ou percentual no preço da ação ou da opção, são atendidos. Leia mais sobre Ordens Contingentes.

Ordem de parada à direita.

Ordens de parada à direita são ordens executadas em uma determinada variação absoluta ou percentual do preço de opção mais favorável. Um exemplo de uma ordem de parada móvel é aquela que vende a posição da opção quando o preço da opção recua 10% do preço mais alto. O corretor atualiza automaticamente o pedido continuamente para o preço mais alto da opção. Leia mais sobre a ordem de parada à direita.

Ordem Limite de Caminhada.

Ordens de limite de percurso são pedidos que atualizam automaticamente seu pedido de limite de um ponto entre o lance e o preço de venda até o lance predominante ou o preço de compra em segundos para tentar um preenchimento melhor do que o lance ou o preço de compra vigente. Leia mais sobre a Ordem Limite de Caminhada.

A maioria dos corretores de opções on-line tem a opção de "rolar" seus contratos de opções existentes. Isso significa fechar sua posição de negociação de opções existente e, em seguida, abrir uma nova posição do mesmo tamanho no mesmo ativo subjacente, mas com um mês de vencimento adicional. Isso permite que você permaneça investido no ativo por um longo período de tempo. Leia mais sobre o Roll Forward.

Tipos de pedidos.

Corretoras on-line fornecem vários tipos de pedidos para atender às diversas necessidades dos investidores. Os tipos comuns de pedidos disponíveis são ordens de mercado, ordens de limite e ordens de parada.

Ordem de Mercado.

Com ordens de mercado, você está instruindo seu corretor a comprar ou vender as opções pelo preço de mercado atual. Se você está comprando, você estará pagando o preço pedido. Se estiver vendendo, você estará vendendo ao preço da oferta. A vantagem de usar ordens de mercado é que você irá preencher o seu pedido rapidamente (geralmente de forma instantânea), mas a desvantagem é que você geralmente acabará pagando um pouco mais, especialmente quando o pedido é grande e o volume de negociação é pequeno.

Ordem Limitada.

Com ordens de limite, você especificará o preço que deseja transacionar. Se você está comprando, você está instruindo seu corretor para comprar no máximo o preço especificado. Se estiver vendendo, você está dizendo a ele para vender pelo menos seu preço declarado. A vantagem de usar ordens com limites é que você tem controle total sobre o preço no qual compra ou vende suas opções. A desvantagem é que o preenchimento do pedido demorará algum tempo, ou o pedido inteiro não será preenchido porque o preço das ações subjacentes ultrapassou o preço desejado.

Ordem de Stop Loss.

Stop loss orders são ordens que só são executadas quando o preço de mercado da ação subjacente atinge um preço especificado. Eles são usados ​​para reduzir as perdas quando o preço do ativo subjacente se move fortemente contra o investidor.

Parar ordem de mercado.

Uma ordem de stop do mercado, ou simplesmente stop order, é uma ordem de mercado que só é executada quando o preço das ações subjacentes é negociado em ou através de um preço designado. As paradas de compra, projetadas para limitar perdas em posições vendidas, são colocadas acima do preço de mercado atual. As paradas de venda são usadas para proteger posições longas e são colocadas abaixo do preço de mercado atual.

Enquanto a ordem de stop do mercado garante a execução, o preço real de transação pode ser ligeiramente inferior ou superior ao desejado, especialmente quando o movimento do preço subjacente é muito volátil.

Parar ordem de limite.

Uma ordem de limite de parada é uma ordem de limite que é ativada somente quando o preço da ação subjacente é negociado em ou por meio de um preço especificado. Embora uma ordem de limite de parada forneça controle total sobre o preço da transação, ela pode não ser executada se o preço subjacente se mover muito rapidamente e o preço limite nunca for atingido.

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Introdução aos tipos de pedidos: ordens de mercado.

Use um pedido de mercado para garantir um preenchimento. Uma ordem de mercado é a maneira mais rápida e confiável de entrar em um negócio, e é apropriado se ser preenchido é mais importante do que obter um determinado preço.

Uma ordem de mercado é o tipo mais básico de ordem de negociação. É uma encomenda para comprar ou vender ao melhor preço atual disponível. A maioria das interfaces de entrada de pedidos - incluindo aplicativos comerciais - tem botões "comprar" e "vender" úteis para tornar esses pedidos rápidos e fáceis. Enquanto houver liquidez adequada, esse tipo de pedido é executado imediatamente.

A principal vantagem de usar um pedido de mercado é garantir o preenchimento do negócio: se você precisa entrar ou sair de um negócio, uma ordem de mercado é sua melhor opção. A desvantagem, no entanto, é que as ordens de mercado não garantem o preço nem permitem qualquer precisão na entrada de pedidos, o que pode levar a derrapagens dispendiosas. Você pode limitar as perdas decorrentes do escorregamento usando ordens de mercado somente em instrumentos que negociam com boa liquidez.

Uma ordem de mercado é o tipo mais básico de ordem de negociação. Geralmente, as interfaces de entrada de pedidos têm botões "comprar" e "vender" para facilitar e agilizar esses pedidos. Imagem criada com a TradeStation.

Normalmente, uma ordem de compra do mercado é preenchida ao preço de venda, e uma ordem de venda no mercado é preenchida pelo preço da proposta. Tenha em mente que o último preço negociado não é automaticamente o preço pelo qual uma ordem de mercado será executada. Isso é especialmente verdadeiro em mercados de alta velocidade ou com transações reduzidas. (Para mais, veja o básico sobre o spread bid-ask).

Aqui está um exemplo. Digamos que você coloque uma ordem de mercado para ir até 1000 ações do ABC quando o melhor preço de oferta for atualmente de US $ 20,00 por ação. Se outras ordens na fila forem executadas antes de sua ordem de negociação, a ordem de mercado pode ser preenchida com um preço mais alto. Também é possível que partes do pedido sejam executadas a preços diferentes. Neste exemplo, metade do pedido pode ser executado com o melhor preço de oferta e o outro pode ser preenchido com um preço mais alto. Uma ordem de mercado não garante o preço - apenas garante um preenchimento.

Introdução aos tipos de pedidos.

É fácil colocar uma ordem de negociação: clique no botão "comprar" para entrar em uma negociação e clique em "vender" quando for a hora de sair. Embora seja possível executar negociações dessa maneira, ela não é muito eficiente, pois exige monitoramento constante e pode expô-lo a riscos financeiros desnecessários.

Se você negociar usando apenas os botões de compra e venda, por exemplo, poderá sofrer perdas decorrentes do escorregamento e da negociação sem uma ordem protetora de stop-loss. Deslizamento refere-se à diferença entre o preço que você espera e o preço no qual o negócio é realmente preenchido. Em mercados de rápido movimento, o escorregamento pode ser substancial e fazer a diferença entre uma negociação vencedora e perdida. Determinados tipos de pedidos permitem que você especifique preços exatos para negociações, o que minimiza os riscos associados ao escorregamento.

As ordens protetoras de stop-loss limitam as perdas de negociação criando uma "linha na areia" que você não arrisca mais dinheiro. Essas ordens fecham automaticamente as negociações com perda em níveis de preço pré-determinados - e se você usar um tipo de pedido antecipado, você pode colocar uma ordem de stop-loss de proteção no mercado assim que você entrar em uma negociação. Isso pode ser especialmente benéfico em mercados de rápido movimento, onde um stop-loss pode ser alcançado em segundos após o recebimento de um pedido.

Plataformas de negociação modernas suportam vários tipos de pedidos que podem ajudá-lo a negociar com precisão, limitando as perdas potenciais. Saber quando negociar é apenas parte da negociação - os comerciantes bem-sucedidos também precisam saber como negociar e qual tipo de ordem é melhor para uma determinada situação. Neste guia, apresentamos os vários tipos de pedidos - do básico ao avançado - e mostramos como cada um deles pode ser usado pelos comerciantes ativos de hoje.

Tipos de Ordens de Negociação - Mercado, Limite, Stop e Se Tocado.

As diferenças entre as ordens Market, Limit, Stop e If Touched.

Todas as negociações são compostas de ordens separadas, que são usadas juntas para fazer uma negociação completa. Todos os negócios consistem em pelo menos duas ordens: uma para entrar no negócio e outra ordem para sair do negócio. Os tipos de pedidos são os mesmos, seja negociando ações, moedas ou futuros.

Um único pedido é uma ordem de compra ou uma ordem de venda, e um pedido pode ser usado para entrar em uma negociação ou sair de uma negociação. Se uma negociação for inserida com uma ordem de compra, ela será encerrada com uma ordem de venda.

Se uma negociação for inserida com uma ordem de venda, a posição será encerrada com uma ordem de compra.

Por exemplo, se um trader espera que o preço de uma ação suba, a negociação mais simples consistirá em uma ordem de compra para entrar na negociação e uma ordem de venda para sair da negociação (esperamos que com lucro após o preço ter realmente subido). Alternativamente, se um trader espera que o preço das ações caia, o comércio mais simples consistirá em uma ordem de venda para entrar no negócio, e uma ordem de compra para sair da negociação. Este último exemplo, chamado de shorting, é quando uma ação é vendida primeiro e depois comprada de volta mais tarde.

Os comerciantes têm acesso a muitos tipos diferentes de pedidos que podem usar em várias combinações para fazer negócios. Abaixo, os principais tipos de ordem são explicados, juntamente com a forma como esses pedidos são usados ​​na negociação.

Ordens de mercado (MKT)

As ordens de mercado compram ou vendem ao preço atual, qualquer que seja esse preço. Em um mercado ativo, as ordens de mercado sempre serão preenchidas, mas não necessariamente no preço exato que o comerciante pretendia.

Por exemplo, um trader pode fazer um pedido de mercado quando o melhor preço é 1,2954, mas outros pedidos podem ser preenchidos primeiro, e o pedido do trader pode ser preenchido em 1,2955.

As ordens de mercado são usadas quando você definitivamente deseja que seu pedido seja processado e está disposto a arriscar a obter um preço ligeiramente diferente.

Se você está comprando, seu pedido de mercado será preenchido pelo preço de venda, já que esse é o preço que alguém está querendo vender no momento. Se você está vendendo, sua ordem de mercado será preenchida com o preço da oferta, já que esse é o preço que outra pessoa está disposta a comprar.

Ordens Limitadas (LMT)

Ordens limitadas são ordens para comprar ou vender um ativo a um preço específico (ou melhor). Ordens de limite podem ou não ser preenchidas dependendo de como o mercado está se movendo, mas se elas forem preenchidas sempre será pelo preço escolhido, ou melhor.

Por exemplo, se um trader colocasse uma ordem de limite com um preço de US $ 50,50, a ordem só seria preenchida a US $ 50,50 ou melhor (neste caso, um preço melhor estaria abaixo de US $ 50,50), se tivesse sido preenchido. Ordens de limite são usadas quando você quer ter certeza de obter um preço adequado e está disposto a arriscar a não ser preenchido. O pedido só será preenchido se alguém estiver disposto a vender para você (se estiver comprando) por US $ 50,50 ou menos.

Se você quisesse vender a US $ 50,50 ou melhor (o que, no caso, seria superior a US $ 50,50), poderia usar uma ordem de limite de venda. O pedido só será executado se alguém estiver disposto a comprar de você por US $ 50,50 ou mais.

Ordens de parada (STP)

As ordens de parada são semelhantes às ordens de mercado, pois são ordens para comprar ou vender um ativo pelo melhor preço disponível, mas essas ordens só são processadas se o mercado atingir um preço específico.

Por exemplo, se o preço atual de um ativo for 1.2567, um comerciante pode fazer uma ordem de compra com um preço de 1,2572. Se o mercado negociar a 1.2572 ou acima, a ordem de parada do trader será processada como uma ordem de mercado e, em seguida, será preenchida com o melhor preço atual.

As ordens de parada são processadas como ordens de mercado, portanto, se o preço de parada (ou gatilho) for atingido, o pedido sempre será preenchido, mas não necessariamente ao preço que o comerciante pretendia. As ordens de parada serão acionadas se o mercado negociar ou ultrapassar o preço de parada. Para uma ordem de compra, o preço de parada deve estar acima do preço atual e, para uma ordem de venda, o preço de parada deve estar abaixo do preço atual.

As ordens de parada podem ser usadas para entrar em uma negociação, mas também usadas para sair de uma negociação, geralmente chamada de stop loss. Por exemplo, se um trader comprar uma ação de US $ 50,50, poderá colocar uma parada de venda de US $ 50,25.

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Se o preço atingir US $ 50,25 ou menos, a ordem de venda será executada, levando o negociador para fora da posição em US $ 50,25 (ou abaixo), limitando a perda na posição. Se um trader tiver US $ 50,50 a descoberto, ele poderá fazer uma compra a US $ 50,75 para limitar sua perda. Se o preço atingir US $ 50,75 (ou acima), a parada de compra será executada, fechando a posição do trader em US $ 50,75 ou mais.

Ordens de limite de parada (STPLMT)

Os comerciantes normalmente combinam uma ordem de parada e uma ordem de limite para ajustar o preço que recebem. Para abrir uma negociação, um comerciante poderia colocar um limite de compra em US $ 50,75. Suponha que o estoque atualmente seja negociado a US $ 50,50. Se o preço atingir US $ 50,75, a ordem do limite de compra será executada, mas somente se o pedido puder ser executado a US $ 50,75 ou menos. Isso também funciona para iniciar posições curtas. Se o preço atual for de US $ 25,25, e um trader quiser ir a descoberto se o preço cair para US $ 25,10, eles podem colocar um limite de parada de venda de US $ 25,10. Se o preço atingir US $ 25,10 a ordem será executada, mas somente se a ordem puder ser executada US $ 25,10 ou acima.

Ao usar uma ordem de limite de parada, os preços de parada e limite do pedido podem ser diferentes. Para o exemplo de compra, nosso trader poderia fazer um stop de compra de US $ 50,75, mas com um limite de US $ 50,78. A parada de compra entra em ação e compra se $ 50,75 for atingido, mas devido à ordem de limite, o pedido só irá comprar até $ 50,78. Isso garante que o trader compre se $ 50,75 for atingido, mas somente se o mercado permitir que eles o façam abaixo de $ 50,78.

As ordens de limite de parada permanecerão pendentes até que outra pessoa esteja disposta a realizar transações com o (s) preço (s) do pedido de limite de parada, ou melhor.

Mercado se ordens de toque (MIT)

Um preço de pedido MIT de compra é colocado abaixo do preço atual, enquanto o preço de pedido MIT de venda é colocado acima do preço atual. Por exemplo, suponha que uma ação esteja sendo negociada a US $ 16,50. Uma ordem de compra do MIT poderia ser colocada em US $ 16,40. Se o preço subir para US $ 16,40 ou menos - o preço de gatilho - então uma ordem de compra no mercado será enviada.

Para uma ordem de venda, assuma que uma ação está sendo negociada a US $ 16,50. Uma ordem de venda do MIT poderia ser colocada em US $ 16,60. Se o preço subir para US $ 16,60 - o preço de gatilho - do que uma ordem de venda no mercado será enviada.

Limitar se ordens de toque (LIT)

Um LIT é como uma ordem do MIT, mas envia uma ordem de limite em vez de uma ordem de mercado. Para uma ordem LIT, há um preço de gatilho e um preço limite.

Por exemplo, suponha que uma ação esteja sendo negociada a US $ 16,50. Um gatilho LIT poderia ser colocado em US $ 16,40. Além disso, um preço limite de US $ 16,35 poderia ser definido. Se o preço subir para US $ 16,40 ou menos - o preço de gatilho - então uma ordem de limite será colocada em US $ 16,35. Como é uma ordem de limite, a compra só será executada a $ 16,35 ou menos.

Para uma ordem de venda, assuma que uma ação está sendo negociada a US $ 16,50. Um gatilho LIT poderia ser colocado em $ 16,60. Além disso, um preço limite de US $ 16,65 poderia ser definido. Se o preço subir para US $ 16,60 ou acima - o preço de gatilho - então um pedido de limite será colocado em US $ 16,65. Uma vez que é uma ordem de limite, a negociação de venda será executada apenas a $ 16,65 ou acima.

Resumo dos tipos de ordens de negociação.

Uma ordem de mercado é usada para entrar ou sair de uma posição rapidamente. Ela será preenchida, mas não necessariamente pelo preço esperado (chamado slippage).

Uma ordem de limite é usada para limitar o valor que é pago em uma ordem de compra ou para vender a um preço específico (ou acima) em uma ordem de venda.

Uma ordem de parada é usada para capturar um preço específico (ou superior) em uma ordem de compra ou para capturar um preço específico (ou menor) em uma ordem de venda.

Uma ordem de compra de limite de parada é usada para comprar a um preço específico ou menor (ou dentro de um intervalo), enquanto um limite de parada de venda é usado para vender a um preço específico ou superior (ou dentro de um intervalo). Isso combina elementos dos tipos básicos de ordem de parada e limite.

Mercado, se as ordens tocadas acionarem uma ordem de mercado, se um determinado preço for tocado. Um limite, se tocado, envia uma ordem de limite se um preço de disparo específico for atingido.