Negociação do sistema de gestão de dinheiro

A gestão simples do dinheiro ganha ao longo do tempo.

A diferença entre um trader bem-sucedido e um trader perdedor tem muito menos a ver com a capacidade do trader bem-sucedido de escolher vencedores do que você imagina. Todos os comerciantes vão experimentar perdedores e muitos deles. É um fato do negócio.

Um vencedor, no entanto, abraça a compreensão de que um grande elemento de qualquer negociação é aleatório & mdash; com efeito, qualquer negociação é, em algum nível, uma aposta. Os negócios perdidos são inevitáveis ​​e o vencedor leva em conta essa inevitabilidade. Muitos gerentes de sucesso de longa data fizeram isso com uma porcentagem vencedora pouco acima de 50% e até mesmo os melhores traders estão certos apenas cerca de 60% do tempo.

Não é necessário alcançar essa taxa de sucesso para lucrar no longo prazo, no entanto. Não é necessário ter 50% de certeza (veja "Ganhe alguns, perca alguns" abaixo). O cenário descrito pressupõe uma taxa de ganho de 40% & mdash; em outras palavras, oito negociações vencedoras de 20. A chave para tornar uma taxa de vitória de 40% lucrativa é estruturar seus negócios para que seus vencedores lucrem pelo menos o dobro que seus perdedores perdem & mdash; e que sua participação inicial pode suportar a inevitável sequência de perdas.

Não procure mais do que manchetes recentes para ilustrar isso. Inúmeros analistas mal informados afirmaram que o ex-presidente da MF Global, Jon Corzine, poderia acabar sendo correto em suas posições em títulos estrangeiros. Não não não. Quando você toma uma posição alavancada, você não está simplesmente especulando sobre a direção do mercado, você também está tomando uma decisão de timing de mercado e uma posição sobre a volatilidade. Você limita o quanto o mercado pode ir contra você antes de ter que resgatar.

Considere as suposições em nossa tabela. Nossas hipotéticas negociações vencedoras geram um lucro de US $ 2.000, e as negociações perdedoras perdem metade desse valor. De particular importância é que, apesar de 60% dos negócios serem perdedores, após 20 negociações, o saldo total é positivo em US $ 4.000. No entanto, em um ponto, o saldo total foi de US $ 4.000 abaixo da água.

Gerenciamento de dinheiro em Forex Trading.

16,1. O que é o sistema de gerenciamento de dinheiro?

Sistema de gerenciamento de dinheiro é o subsistema do plano de negociação forex que controla quanto você arrisca quando você recebe um sinal de entrada do seu sistema de negociação forex. Um dos melhores métodos de gestão de dinheiro usado por muitos profissionais forex é sempre arriscar uma porcentagem fixa de seu patrimônio (por exemplo, 3%) por posição. Ao usar este método, um comerciante aumenta gradualmente o tamanho de seus negócios enquanto ele está ganhando e diminui o tamanho de seus negócios quando está perdendo. Aumentar o tamanho das apostas durante uma sequência de vitórias permite um crescimento geométrico da conta do operador (também conhecida como composição de lucros). Diminuir o tamanho das apostas durante uma sequência de derrotas minimiza o dano ao patrimônio do negociador. Você pode ver a demonstração interativa desta técnica, abrindo o simulador de negociação forex (Por favor, note: O tamanho desta página é de 0,6 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado e Javascript habilitado em seu navegador).

Negociar no forex permite multiplicar a sua conta ao longo do tempo - ou fazê-la crescer geometricamente. O crescimento geométrico do capital é produzido quando os lucros são reinvestidos na negociação, o que leva a posições progressivamente maiores sendo tomadas e, consequentemente, a maiores lucros e perdas. O ritmo em que a conta cresce é controlado pelo tamanho dos lucros e pela sua frequência (que deve ser sempre lembrada pelos desenvolvedores de sistemas de negociação forex). Embora o crescimento geométrico da equidade possa e deva ser suave (ou seja, consistente), alguns traders tentam acelerá-lo inflando artificialmente o tamanho de seus lucros arriscando porcentagens muito altas de sua conta. Como a sequência real dos negócios vencedores e perdedores nunca pode ser prevista com antecedência, tal prática resulta em um desempenho comercial muito errático (ou seja, flutuações acentuadas no patrimônio líquido). Entre outras coisas, essa prática revela a falta de confiança do profissional no potencial de lucro a longo prazo de seu sistema comercial. Enquanto o trader estiver confiante em seu sistema de negociação, ele pode arriscar pequenas porcentagens (% 1 a 3%) de sua conta em cada negociação e simplesmente observar o sistema percebendo seu potencial. Deve-se notar que apenas o crescimento geométrico de capital permite fazer retiradas de lucro regulares de uma conta (como um determinado percentual do patrimônio líquido) sem afetar seriamente a capacidade de ganhar dinheiro de um sistema comercial. Isso contrasta fortemente com o sistema de gerenciamento monetário de apostas fixas (por exemplo, arriscar US $ 500 por negociação) cujos lucros crescem aritmeticamente e onde cada saque da conta coloca o sistema em um número fixo de negociações lucrativas no passado.

Tanto a gestão adequada do dinheiro como o sistema de negociação são necessários para um crescimento de capital geométrico suave. A velocidade (ou seja, "geometricidade") e a suavidade do crescimento da conta dependem de quanto você arrisca por negociação (conforme estabelecido pelo sistema de gerenciamento de dinheiro) e da precisão do sistema de negociação e dos parâmetros de payoff rati (expectativa matemática do sistema de negociação) ). Além das flutuações controladoras do patrimônio, definindo uma porcentagem fixa do capital a ser arriscado em qualquer negociação, o sistema de gerenciamento de dinheiro também pode reduzir as variações patrimoniais através da diversificação (dividindo seu capital de risco entre pares de moedas / sistemas de negociação não relacionados).

Citação: "... a análise é a porta para riquezas fabulosas, enquanto a administração de dinheiro é a chave que abre essa porta", Robert Balan, em seu livro, "o princípio da onda de Elliott aplicado aos mercados de câmbio".

16,2. Quanto ao risco?

Citação: "Não há retorno sem risco", a primeira regra das 9 Regras de Gerenciamento de Risco, pela RiskMetrics.

Negociar no mercado forex pode ser um negócio muito lucrativo. Armado com este fato, alguns traders começam a fazer grandes somas de dinheiro no menor tempo possível - arriscando demais. Em outras palavras, eles estão buscando um rápido crescimento geométrico de suas contas, sem levar em conta a suavidade da curva de capital. Fazer isso invariavelmente resulta em graves desistências ou em apagamentos completos, como pode ser visto facilmente se você inserir valores maiores que 10 como o & ldquo; Risco percentual & rdquo; no simulador de negociação forex (Por favor, note: O tamanho desta página é de 0,6 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado e Javascript habilitado no seu navegador) e modele alguns cenários de equidade com esta configuração. Arriscar uma alta porcentagem de sua conta pode, na verdade, ter um efeito drástico no crescimento geométrico do saldo de sua conta no curto prazo. No entanto, as listras vencedoras (por mais longas que sejam) sempre são seguidas por listras perdidas (ainda que curtas) e muito do que foi "dado" & rdquo; pelos altos percentuais é muito provável que seja "tirado" pelas mesmas percentagens.

Por exemplo, se você arriscar 25% do saldo de sua conta por negociação com a precisão do sistema de 50% e a taxa de pagamento de 2, você pode dobrar sua conta em seis negociações (como você pode ver no número de negócios). para TR "célula no simulador de negociação forex quando você usa essas configurações). Você também pode esperar distribuir a maioria ou todos esses lucros nos próximos traders & ndash; já que as mesmas porcentagens agora reduzirão seus lucros quando o sistema de negociação gerar sinais perdedores. Agora, tente imaginar como você se sentiria se seu carro acelerasse para 500 milhas por hora em alguns segundos e, de repente, invertesse e voasse de volta na mesma velocidade. Você obteria um efeito semelhante em seus sentimentos ou em seus investidores se você conseguisse sua conta até 100% em alguns negócios e, em seguida, perdesse todos os lucros nos próximos negócios.

Certamente vale a pena manter a velocidade (percentual arriscada) do seu carro (razão) para que você possa chegar ao seu destino (por exemplo, duplicar o saldo da conta) sem submeter seu bem-estar emocional e financeiro a riscos excessivos - como ambos sua força financeira e emocional tende a ser limitada. Em porcentagens mais baixas de ações arriscadas, uma vitória ou uma sequência de derrotas simplesmente não tem um impacto tão espetacular na curva de capital, o que resulta em uma apreciação mais suave do capital (e muito menos estresse para o negociante ou para o investidor). Isso ocorre porque quando você arrisca pequenas frações de seu patrimônio (até 3%), cada negociação recebe menos "poder". para afetar a forma de sua curva de capital que leva a rebaixamentos menores e, consequentemente, maior capacidade de capitalizar os sinais vencedores no futuro. Em outras palavras, o tamanho dos rebaixamentos é diretamente proporcional ao percentual arriscado. Você pode ver isso se inserir valores progressivamente maiores na seção & quot; Porcentagem arriscada & quot; arquivado no simulador de negociação forex e, em seguida, compare os levantamentos máximos resultantes (no campo & quot; Max Drawdown in% & quot;) para cada um dos valores percentuais que você inseriu. Além de serem diretamente proporcionais ao percentual arriscado, rebaixamentos são inversamente proporcionais à precisão e ao índice de payoff (ganho médio / perda média) de um sistema de negociação (como você pode ver se você insere diferentes valores de precisão e taxa de payoff no simulador de negociação forex). Essa relação pode ser vista claramente com a ajuda dos três gráficos 3D mostrados abaixo, que representam o efeito combinado da taxa de pagamento e a precisão de um sistema de negociação na redução percentual máxima, como visto durante 15.000 cenários de negociação modelados no simulador de negociação forex (5000 para cada uma das três configurações diferentes de "risco perecente" que foram testadas - 1%, 3% e 5%).

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Um rebaixamento é a distância do ponto mais baixo entre dois máximos de patrimônio consecutivos até o primeiro desses máximos. Por exemplo, se a sua conta aumentar de US $ 10.000 para US $ 15.000 (primeira alta do patrimônio líquido), então cai para 12.000 (o ponto mais baixo entre as elevações) e depois sobe novamente para US $ 20.000 (segunda alta) seu saque será de US $ 3.000 (US $ 15.000 a US $ 12.000) ou 20 % (US $ 3.000 / US $ 15.000). Ao decidir sobre o percentual a ser arriscado em cada negociação, você deve ter em mente que à medida que o rebaixamento cresce aritmeticamente, os lucros (e fortaleza psicológica para aderir ao sistema) necessários para sair dele aumentam geometricamente (como você pode ver no gráfico abaixo). Você também pode usar a seguinte calculadora para modelar o efeito de uma sequência de perdas no patrimônio líquido e o lucro necessário para recuperar a perda. O & quot;% & quot; representa a porcentagem do patrimônio arriscado por comércio. O & quot; # & quot; representa o número de perdas consecutivas. O & quot; loss & quot; coluna calcula o dano acumulado ao patrimônio em termos percentuais. O & quot; recuperar & quot; coluna mostra quanto lucro é necessário para retornar ao ponto de equilíbrio. Alternativamente, você pode simplesmente inserir o valor da perda na célula abaixo do valor de & quot; Perda & quot; indo para calcular o tamanho do lucro necessário para recuperá-lo.

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Como pode ser facilmente visto na calculadora acima, são necessários apenas alguns negócios para prejudicar seriamente seus clientes em potencial como um operador de câmbio - se você se arriscar demais em suas negociações. Com esta informação em mente, é melhor arriscar sempre um máximo de 1% do capital, se estiver a gerir o dinheiro de outras pessoas e um máximo de 3% do capital, se estiver a negociar com os seus próprios fundos. Como regra geral, quanto maior a precisão de um sistema de negociação E quanto maior a taxa de pagamento, mais seguro é arriscar mais por negociação. Este princípio é a base para a calculadora de gerenciamento de dinheiro (Observe: Esta calculadora requer que o Javascript esteja ativado no seu navegador) localizado na seção de ferramentas de forex do site.

É melhor não confiar muito na probabilidade teórica de um grande número de negociações perdedoras acontecendo seguidas. Em outras palavras, porque a probabilidade de algumas perdas acontecerem seguidas é muito baixa, isso não significa que isso não possa acontecer em sua negociação. Suponha que você negocie um sistema que gere 60 negociações vencedoras em 100, em média. A probabilidade de uma negociação lucrativa é sempre de 60%, enquanto a probabilidade de uma negociação perdida é sempre de 40% com esse sistema. As chances de 5 perdas consecutivas podem ser calculadas multiplicando 0,4 cinco vezes por si ou 0,4 * 0,4 * 0,4 * 0,4 * 0,4, o que resulta em 1,02%. Mesmo que a probabilidade de aproximadamente um por cento pareça muito remota, esta não é uma probabilidade zero e muito provável que aconteça em negociações reais - como você verá rapidamente se modelar apenas alguns cenários de equity no simulador de negociação forex com precisão do sistema definida como 60% (não se esqueça de verificar a célula "Max. Consec. Losses"). Além disso, dado que o resultado de qualquer negociação única pode ser considerado aleatório, não há nada no mundo que possa garantir que os próximos cinco negócios do seu sistema não serão todas as perdas ou todos os lucros, para esse assunto. Portanto, é melhor estar preparado para tal resultado antecipadamente, arriscando menos de sua conta por cada negociação. Intimamente relacionado a isso está a idéia de sorte na negociação, que pode ser definida como o agrupamento de grande número de negociações lucrativas em períodos estreitos de tempo. Por exemplo, você pode facilmente gerar uma seqüência de 12 negociações vencedoras no simulador de negociação forex com a precisão do sistema definida em 60%. A probabilidade de tal evento é igual a 0,6 aumentada para a 12ª potência ou 0,2% ou 1 em 500. Apesar de uma probabilidade tão baixa, você pode esperar ver 12 ou mais vencedores sucessivos em sua negociação (tenha certeza para verificar a célula "Max. Consec. Wins" no simulador de negociação Forex ao executar a simulação acima) ao negociar tempo suficiente com um sistema que tenha uma taxa de sucesso igual a% 60. Mesmo que o efeito de curto prazo sobre o patrimônio líquido (e o moral dos traders) de uma série tão longa de negócios bem-sucedidos possa ser bastante dramático, ele desempenha um papel pequeno no sucesso de longo prazo como operador de câmbio. Em outras palavras, o fato de seu sistema de negociação ter acabado de gerar uma longa série de operações lucrativas não diz muito sobre seu potencial de lucro a longo prazo, que deveria ser medido por sua expectativa matemática.

Sistema de gerenciamento de dinheiro é semelhante ao sistema de negociação forex em que aderindo a ele é vital para o sucesso a longo prazo na troca de moeda. Uma vez que você decida sobre a porcentagem do patrimônio que você irá arriscar por posição, você nunca deve se desviar deste número e tentar ficar o mais próximo possível dele - não importa quão ruim ou bom seja o desempenho do seu sistema. Essa questão se torna especialmente importante quando você decide o tipo de conta que você abre - se for uma conta de negociação mini ou padrão. Como você pode ver na calculadora de eficiência de alocação (Atenção: esta calculadora requer que o Javascript esteja habilitado no seu navegador) minil contas são muito superiores às contas padrão (especialmente com saldos de contas inferiores a US $ 50.000) quando se trata de atender as restrições de tanto seu sistema de gerenciamento de dinheiro (% arriscado) quanto seu sistema de negociação (tamanho do stop-loss).

Nota: Ao selecionar o tipo de conta, você deve prestar muita atenção ao nível da alavancagem oferecida pelo seu corretor forex. Mesmo que a alta alavancagem (de 1: 100 para cima) permita negociar vários lotes com pouquíssimo dinheiro próprio, pode ser perigoso quando forçar você a um overtrade excessivo - para assumir posições que arriscam mais do que o valor percentual definido pelo seu dinheiro Sistema de gestão. Por exemplo, você pode ser obrigado a arriscar $ 400 (40 pip-stop-loss) em um comércio EUR / USD muito atraente, enquanto em uma conta padrão com o risco máximo permitido por negociação definido em 3% de $ 10.000 ou $ 300. A única maneira de se ater ao seu sistema de gerenciamento de dinheiro seria ignorar esse comércio e, portanto, prejudicar a lucratividade do seu sistema (e seu moral). Você não precisaria evitar este sinal ou usar stop-loss menor do que o sugerido pelo seu sistema se você negociou a metade da alavancagem (o que significaria apenas US $ 200 de risco por negociação) ou se você negociou em uma mini conta completamente é mostrado pela calculadora de eficiência de alocação.

16,3. Expectativa matemática de um sistema de negociação Forex.

Expectativa matemática de um sistema de negociação forex é quanto do capital arriscado você pode esperar ganhar por comércio em média. Você pode calcular a expectativa matemática de um sistema pela seguinte fórmula:

Exectação Matemática = (1 + ganho médio / perda média) * (precisão do sistema) -1.

Essa fórmula exige que você leve em conta tanto a taxa de sucesso (por cento dos sinais vencedores) quanto a taxa de pagamento (ganho médio / perda média) de qualquer sistema de negociação ao estimar seu potencial de lucro a longo prazo. Por exemplo, um sistema com precisão de 50% e taxa de pagamento de 2 para 1 tem a expectativa igual a +0,5. Isso significa que você pode esperar ganhar, em média, 50% do valor que você arrisca por transação. Se você arriscar 2% do seu capital por negociação, você pode esperar ganhar 1% por negociação (50% de 2%) em média com esse sistema. Expectativa matemática negativa (por exemplo, roleta de cassino) significa que você perderá seu dinheiro a longo prazo, não importando quão pequenas ou grandes sejam suas posições. Expectativa zero significa que você pode esperar que sua conta flutue em torno do ponto de equilíbrio para sempre.

Citação: "A diferença entre uma expectativa negativa e uma positiva é a diferença entre a vida e a morte. Não importa tanto quão positiva ou negativa seja sua expectativa; o que importa é se é positivo ou negativo. & quot; Ralph Vince em seu livro & quot; The Mathematics of Money Management: técnicas de análise de risco para os comerciantes & quot ;.

É possível modelar vários cenários de desenvolvimento de patrimônio abaixo das expectativas matemáticas positivas, negativas ou zero, inserindo a seguinte precisão e os valores de payoff nos controles do sistema no simulador de negociação forex:

Esta calculadora demonstra o valor de deixar seus lucros correr e cortar suas perdas a descoberto quando você começa a negociar e ainda não tem um sistema de negociação de moeda confiável a seguir. Quando você começa a negociar, sua precisão tende a ser baixa. Para compensar o maior número de perdas, você absolutamente tem que deixar seus lucros correr e manter as perdas pequenas. Isso garantirá que os lucros dos poucos vencedores que você é capaz de capturar cobrirão mais do que a perda total de todas as perdas que você recebe. Não permitir que seus lucros sejam executados no início de sua carreira comercial seria simplesmente "suicida". Isso se resume a selecionar os negócios apenas com altas taxas de recompensa / risco. Isso ajudará a melhorar sua taxa de pagamento e, portanto, seu potencial de lucro.

Como você também pode ver pelos valores iniciais da calculadora acima, sistemas com diferentes taxas de precisão e payoff podem ter expectativas matemáticas idênticas. Isso significa, por exemplo, que no longo prazo o lucro que você pode obter com o sistema que é o primeiro na tabela será igual ao lucro que você fará usando o segundo sistema - mesmo que o segundo sistema seja duas vezes maior. preciso como o primeiro. Você pode comparar como as ações se desenvolvem para ambos os sistemas usando o simulador de diversificação de moeda (Atenção: O tamanho desta página é de 0,7 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado e o Javascript habilitado no seu navegador). Digite 40 em "precisão passada" campo para o sistema A e 80 para o sistema B. O rácio de payoff deve ser definido para 3 para A e para 1 para B e definir a percentagem de "Risco" 1. Se você deseja comparar B com um sistema de negociação mais dissimilar, você pode inserir 20 como a precisão e 7 como a taxa de payoff no painel de controle do A.

Quanto mais próximo o desempenho da equidade simulada (mostrado no campo "Exatidão real") for a precisão passada de cada um dos sistemas, mais claro você verá que ambos os sistemas tendem a convergir no mesmo nível de equidade final. Como o crescimento de capital geométrico é altamente dependente da frequência dos lucros - quando você aumenta o percentual de risco - um sistema com precisão substancialmente maior superará um sistema menos preciso, mesmo que ambos tenham expectativas matemáticas idênticas. Esta é uma das razões para lutar pela maior taxa de precisão possível em sua negociação. A outra razão é que a duração e o tamanho do saque (em termos absolutos e percentuais) tendem a ser muito maiores com os sistemas de menor precisão que levam a taxas mais baixas de recompensa-risco - como você pode ver rapidamente se verificar o & quot; & quot; ; Hora de rebaixamento & quot ;, o & quot; Max Drawdown & quot; e o & quot; Drawdown% m�imo? campos no simulador de diversificação quando você faz a simulação descrita acima. Como uma terceira razà £ o, à © sempre necessário dar a um sistema de negociações uma "margem para erro". na negociação da vida real - ou espere para negociar com precisão menor do que a precisão passada. A precisão muito baixa e os sistemas de alta taxa de pagamento simplesmente não oferecem isso - o que significa que você deve estar preparado para passar por períodos muito longos de perda antes de ver qualquer lucro. Em contraste, sistemas de negociação forex de maior precisão tornam a troca de moeda menos estressante, garantindo que você obtenha lucros menores, porém muito mais regulares.

É lógico que quanto maior a expectativa matemática de um sistema de negociação, mais rápido sua conta crescerá. Sistemas de negociação muito bons têm expectativa matemática próxima a 0,8. A definição comum de um excelente sistema de negociação é que sua taxa de pagamento é um ponto melhor do que a taxa de pagamento de um sistema de equilíbrio com a precisão de 10% a menos. Por exemplo, a taxa de pagamento para um sistema de equilíbrio com 40% de taxa de sucesso é 1,5, portanto, um sistema ótimo com precisão de 50% terá 1,5 + 1 = taxa de pagamento 2,5. A calculadora a seguir permite calcular a taxa de pagamento para um sistema de equilíbrio e um sistema ideal:

Citação: & quot; A primeira parte do design do seu sistema deve focar na construção da maior expectativa possível em seu sistema & quot; por Van K. Tharp no seu "Relatório Especial sobre a Gestão do Dinheiro".

Você pode obter a medida mais confiável de expectativa mecânica de um sistema de negociação quando puder traduzi-lo em código de computador. Um exemplo de um sistema de negociação simples que pode ser imediatamente backtested para calcular sua expectativa é o sistema de crossover de média móvel. A maioria dos pacotes de gráficos de forex avançados (por exemplo, FXtrek IntelliChart ™ Copyright 2001-2007 FXtrek, Inc.) permitem construir sistemas de negociação totalmente mecânicos e backtest-los sobre dados de preços históricos. Se você estiver usando ferramentas de análise técnica interpretativa em sua negociação (como padrões de preço, linhas de tendência), você pode gerar apenas as estatísticas necessárias para o cálculo da expectativa do seu sistema usando as informações do seu log de negociação - trade seu sistema de negociação em uma conta de demonstração). No entanto, como essas estatísticas são geradas usando métodos de análise interpretativa, sua validade permanecerá a mesma somente se você continuar interpretando as formações de preço exatamente da mesma maneira que antes. Como os sinais dos sistemas de negociação mecânica nunca estão abertos a interpretações conflitantes, sua expectativa matemática é uma medida mais confiável do desempenho futuro do sistema do que a expectativa dos sistemas de negociação interpretativos.

16,4. Diversificação no comércio de moedas.

A diversificação é a distribuição do capital de risco entre pares de moedas e / ou sistemas de negociação não relacionados com o objetivo de aumentar a consistência do desempenho comercial. Por exemplo, se você negociar um sistema em dois pares de moedas não relacionados, poderá se proteger contra as longas listas de perda que qualquer um desses pares pode passar por conta própria. Quando você recebe um sinal perdedor no primeiro par, o segundo par pode gerar uma negociação vencedora que cobrirá a perda do primeiro par ou vice-versa. Ao dividir o capital de risco (% do seu patrimônio líquido) entre dois pares, você pode ter certeza de que quando ambos os pares gerarem negociações perdedoras ao mesmo tempo, seu risco total não excederá o valor máximo estabelecido pelo seu sistema de gerenciamento de dinheiro. Dessa forma, você pode obter uma apreciação de capital mais suave do que seria capaz de fazer se trocasse apenas um par. Para uma demonstração interativa deste conceito, visite o simulador de diversificação de moeda. Deve-se notar que esta calculadora assume correlação zero entre os pares ou sistemas (mais na correlação abaixo).

Não se esqueça de comparar os valores no grupo & quot; Consistência & quot; c�ulas para cada um dos pares quando eles s� negociados separadamente com o valor de consist�cia conseguido quando negociados em conjunto (na coluna "Negocia�o A & amp; B"). A consistência combinada quase sempre excederá a consistência de um dos pares quando eles são negociados individualmente.

Quanto mais pares ou sistemas não relacionados você adicionar ao seu portfólio, melhor será a proteção contra o risco. Por exemplo, ao negociar um sistema de negociação em dois pares de moedas absolutamente não correlacionados, você diminui a probabilidade de um trade perdedor (dois pares gerando um trade perdedor simultaneamente) pelo valor percentual igual à precisão do sistema. Suponha que o seu sistema tenha uma taxa de sucesso de 60%, portanto, a probabilidade de um trade perdedor para cada par é de 40%. A probabilidade de que ambos os pares gerem um sinal perdedor é calculada multiplicando% 40 por si só - o que resulta em% 16. Esta é a redução de% 60 (24/40 = 0,6) na probabilidade de um trade perdedor alcançado quando você negocia os dois pares simultaneamente. Se o seu sistema tiver uma taxa de sucesso de 70%, você poderá reduzir a probabilidade de perda em 70% se negociar dois pares não relacionados, em vez de um. A probabilidade de uma troca perdida ocorrer para ambos os pares ao mesmo tempo é de% 9 (% 30 *% 30) que é uma redução de 70% na probabilidade de perda se você trocasse apenas um par (21/30 = 0,7 ). Observarei que, mesmo que você diversifique em duas ou mais moedas / sistemas de negociação fracamente correlacionados, isso não eliminará completamente os rebaixamentos. Por mais fraca que seja a correlação entre os pares ou sistemas de negociação, é provável que eles passem pela sequência de derrotas de uma só vez, em algum momento da negociação. Você pode ver isso modelando o desempenho de dois sistemas de negociação similares com a ajuda do simulador de diversificação de moeda (por exemplo, definir precisão para 40 e taxa de pagamento para 2 para A e B) e verificar se a curva amarela no gráfico DRADOWN está se movendo em sincronia com as outras duas curvas.

Existe uma relação fraca entre dois pares se o valor absoluto de seu coeficiente de correlação (geralmente denotado por r) não exceder 0,3 (isto é, pode ser qualquer coisa entre -0,3 e +0,3). Existe uma relação de resistência média quando o valor absoluto do coeficiente é maior que 0,3 mas menor que 0,5. Existe uma forte relação entre dois pares se r for maior que 0,5 em termos absolutos (ou seja, maior que 0,5 ou menor que & ndash; 0,5). Diz-se que as moedas estão altamente correlacionadas se o valor absoluto de seu coeficiente de correlação for igual ou maior que 0,8. Você pode visualizar esses conceitos com a ajuda do simulador de correlação interativa. (Por favor note: Esta calculadora requer que você tenha o Flash instalado e o Javascript habilitado no seu navegador)

Suponha que você negocie dois pares de moedas que são altamente correlacionados positivamente, como o EUR / USD e o GBP / USD (o valor diário de r é igual a 0,8, em média). Quando você recebe um sinal de venda para EUR / USD, seu sistema provavelmente gera o mesmo sinal para o GBP / USD. Se o primeiro sinal resultar em uma perda, isso aumentará a probabilidade de que o segundo sinal também não seja lucrativo. O mesmo acontece se você estiver negociando pares muito negativamente correlacionados com o mesmo sistema - como EUR / USD e USD / CHF (o dia r é igual a -0,9 em média). Vendendo um lote de EUR / USD e comprando um lote de USD / CHF ao mesmo tempo (por exemplo, na quebra de uma linha de tendência que normalmente é simplesmente uma imagem espelhada da linha de tendência visível no gráfico do outro par - por exemplo, definir "Correlação de Destino" , para -0,9 no simulador de correlação e observe como são similares as linhas de tendência imaginárias para A e B) equivale aproximadamente a vender 2 lotes de EUR / USD ou comprar 2 lotes de USD / CHF individualmente - sem redução de risco.

Citação: & quot; Através de uma experiência amarga, aprendi que um erro na correlação de posições é a raiz de alguns dos problemas mais sérios no comércio. Se você tem oito posições altamente correlacionadas, então você está realmente negociando uma posição que é oito vezes maior. & Quot; Bruce Kovner no livro de Jack D. Schwager & quot; Market Wizards: Entrevistas com os Top Traders & quot ;.

Em contraste, quando você negocia dois pares não correlacionados ou vagamente correlacionados, você pode esperar que o seu sistema tenha um desempenho diferente em cada par, o que deve resultar em um desempenho comercial mais suave. Como exemplo, você pode comprar um toque de uma tendência de alta em um par (por exemplo, USD / JPY) e vender o topo do intervalo em outro par não relacionado (por exemplo, GBP / CHF, que tem uma média r de 0,3 com USD / JPY ) sem ter que se preocupar que a evolução dos preços em USD / JPY possa "transbordar" & quot; em GBP / CHF (ou o contrário) e, ao fazê-lo, estragar toda a sua configuração de negociação. Como a melhor alternativa seguinte, você pode reduzir o risco abrindo negociações opostas nos pares positivamente correlacionados ou na mesma direção nos pares negativamente correlacionados - usando um sistema diferente para cada um dos pares, conforme descrito abaixo. Ainda outra maneira que você pode usar a correlação é selecionar entre pares altamente correlacionados que emparelham o que oferece o maior potencial de recompensa sob as condições de mercado atuais e comercializá-lo apenas.

Você pode monitorar as correlações entre os pares de moeda negociados usando as informações na página de correlações de moeda (que contém dados de correlação mais atualizados para os pares de moedas negociados normalmente). Observarei que é melhor manter o número de pares de moedas em seu portfólio no mínimo porque o número de correlações a serem rastreadas e o tempo necessário para isso aumenta geometricamente com a adição de cada novo par. A fórmula para calcular o número de correlações entre o número n de pares é [n * (n-1)] / 2. Você pode começar com um par de moedas e aumentar gradualmente até um máximo de quatro pares (com 6 correlações para monitorar) à medida que sua experiência cresce.

Quando você diversifica em diferentes sistemas de negociação, deve procurar uma combinação de sistemas que resulte na menor correlação possível entre seus retornos. Idealmente, você trocaria apenas dois sistemas que são perfeitamente correlacionados negativamente (r = -1). Isso significa que sempre que um sistema gera um sinal perdedor, o outro produz um sinal vencedor e vice-versa. Exemplos desta combinação possível são um sistema de reversão à média (por exemplo, RSI) e um sistema de tendência (por exemplo, Média móvel) - para mais exemplos, consulte o livro de Richard L. Weissman "Mechanical Trading Systems: Pairing Trader Psychology with Technical Analysis". Se você pudesse encontrar uma combinação tão perfeita de sistemas, não veria uma única perda (como resultado líquido), porque a perda de um sistema sempre seria coberta pelo lucro do outro. Você pode ver como isso funciona se você inserir menos um em & quot; Target Correlation & quot; célula no simulador de correlação do sistema (Atenção: O tamanho desta página é de 0,7 Mbs e requer que você tenha o Flash instalado e o Javascript habilitado no seu navegador). Na prática, é extremamente difícil encontrar sistemas perfeitamente correlacionados negativamente. No entanto, mesmo que os sistemas negociados sejam apenas ligeiramente negativamente correlacionados, o trader pode esperar se beneficiar da redução de risco oferecida pela diversificação.

Citação: “As correlações dos diferentes sistemas de mercado podem ter um efeito profundo em um portfólio. É importante que você perceba que um portfólio pode ser maior que a soma de suas partes (se as correlações de suas partes componentes forem baixas o suficiente). Também é possível que uma carteira seja menor que a soma de suas partes (se as correlações forem muito altas). Ralph Vince em seu livro & quot; The Mathematics of Money Management: técnicas de análise de risco para os comerciantes & quot ;.

16,5. Dominando o gerenciamento de dinheiro em Forex Trading.

A chave para dominar o gerenciamento de dinheiro está mudando sua atenção do valor em dólar de seus lucros e perdas para seu valor percentual do saldo da sua conta. Uma vez que você tenha treinado para pensar em seus lucros e perdas exclusivamente em termos percentuais, será uma tarefa matemática simples manter seu sistema de gerenciamento de dinheiro (por exemplo, insira suas restrições na calculadora de gerenciamento de dinheiro e ele fornecerá o número de lotes para negociar). À medida que sua conta cresce, essa prática o ajudará a evitar a hesitação em colocar os negócios quando o valor absoluto do dinheiro arriscado se tornar muito grande - já que você saberá que ainda está arriscando mais do que a quantia ditada pela sua administração de dinheiro. sistema (que terá desempenhado um papel importante na obtenção de sua conta para esse nível em primeiro lugar).

Você também deve lembrar que o resultado de qualquer negociação única é quase sempre aleatório. Portanto, não é prático atribuir-se com muita força - seja emocional ou financeiramente (arriscando demais) - ao resultado de qualquer negociação ou de uma série de negociações. Este conceito de aleatoriedade é incorporado em todos os simuladores de negociação neste site, que usam geradores de números aleatórios para determinar se qualquer comércio único é rentável ou não.

As with the forex trading system, you can receive protection from your own destructive tendencies by closely following your money management system. It will protect you from greed and pride (which always demand that you overtrade) when your system generates unusually large number of winning signals in a row. It will also protect you from trader paralysis (inability to open new positions) when your system goes through a losing streak because you will know that, as long as you risk a small fraction of your equity per each trade (as is set by your money management system) and use a currency trading system with positive mathematical expectation, no string of losses can wipe out your trading account.

Como administrar seu dinheiro (para corretores de ações)

Como um comerciante do balanço, sua estratégia de gerenciamento de dinheiro é a variável que lhe dará a maior vantagem em ações comerciais. Você não pode controlar os mercados, mas você pode controlar seu dinheiro e seu risco em cada comércio que você faz.

William O'Neill, fundador do Investors Business Daily, disse que "todo o segredo para ganhar no mercado de ações é perder o mínimo possível quando você não está certo". Eu concordaria com isso!

Sua estratégia de gerenciamento de dinheiro responde a essas perguntas:

Quanto dinheiro devo arriscar neste comércio? Quantas ações devo comprar?

Um bom sistema de negociação ou estratégia é absolutamente inútil sem um método de gerenciar seu dinheiro. Você gosta de negociar ações certo? Você gosta de ganhar dinheiro nos mercados, certo? Bem, você não terá dinheiro para negociar se não seguir boas práticas de gerenciamento de dinheiro!

Seu objetivo número 1 como operador de swing é preservar seu capital para que você possa permanecer vivo por tempo suficiente para ter alguns grandes vencedores que cubram os custos de suas operações perdedoras e tenham lucro. Você consegue isso através de uma boa estratégia de gerenciamento de dinheiro.

A regra dos 2%.

A maioria dos comerciantes concorda que você não deve arriscar mais de 2% do seu capital comercial em um único comércio. O mercado de ações é na maior parte aleatório. Ninguém mais vai lhe dizer isso, mas essa é a realidade das ações negociadas.

Portanto, não importa quão bom o gráfico pareça, há uma chance de que o estoque não vá na direção desejada e você perderá dinheiro com o negócio. Quanto dinheiro você vai perder se isso acontecer?

No primeiro dia de cada mês, observe o montante total de dinheiro na sua conta de negociação. Digamos que você tenha US $ 30.000. Dois por cento desse valor é de US $ 600,00. Esse é o valor máximo que você pode perder em uma negociação.

Dimensionamento de posição.

Agora, digamos que você veja uma ação que entrou na TAZ e agora está sendo negociada a US $ 25,00. Está parecendo que vai reverter então você decide que vai negociar esse estoque. Você primeiro tem que descobrir onde sua parada vai ser. Não pense em quanto dinheiro você pode ganhar em uma negociação, pense em quanto dinheiro você pode perder se estiver errado!

Eu uso um programa de software de gerenciamento de comércio chamado TradeTrakker para acompanhar minhas operações com ações. Clique aqui para ler a minha análise deste software e ver capturas de tela.

Você determina que sua parada será de US $ 24,00. Portanto, se você comprar a ação às 25:00 e sua parada for de US $ 24,00, seu risco será de US $ 1,00 por ação. Desde que você já determinou que o máximo que você pode arriscar em uma negociação é de US $ 600,00, então você pode comprar 600 ações deste estoque.

Isso porque, se você for interrompido, perderá US $ 600,00, o valor máximo que você pode perder. Na verdade, o número de ações que você compra deve ser um pouco menor porque você tem que levar em conta as derrapagens e comissões.

Ao administrar seu dinheiro corretamente em todos os negócios, você pode relaxar, porque se incorrer em uma perda, isso será insignificante para sua conta. Isso também irá aliviar as armadilhas emocionais que colocam tantos comerciantes.

Este é apenas um comércio! Se você perder dinheiro nesse negócio, basta passar para outro. Se você tiver uma sequência de várias perdas em linha, pare de negociar ou reduza seu tamanho de posição para 1%.

Calculadora de gerenciamento de dinheiro.

Se tudo isso soa confuso, você pode querer obter uma calculadora de gerenciamento de dinheiro. Ganhei uma grátis quando comprei o Plano Diretor de Negociação.

Aqui está o que parece:

Existem diferentes modelos de gerenciamento de dinheiro para escolher. Eu uso o modelo Fixed Percent Risk. No lado direito da calculadora, você digitaria a quantia total de dinheiro com a qual você tem que negociar. Neste exemplo, estamos usando $ 20.000. Abaixo disso, digite o valor que você está disposto a arriscar por negociação. Neste exemplo, é 2%.

Então, no lado esquerdo, você digita o preço no qual vai comprar a ação e o preço em que sua ordem de stop loss está. Nesse caso, estamos comprando a ação a US $ 20,00 e o stop loss será de US $ 19,50. Clique em calcular e ele indica exatamente quantas ações comprar: Units to Purchase: 800.

Esta calculadora é uma ferramenta útil para ter em sua área de trabalho quando você quiser descobrir rapidamente quantas ações para comprar. Além disso, obriga você a se tornar um profissional disciplinado, arriscando apenas uma pequena porcentagem do seu capital comercial.

E a disciplina é a chave para a sobrevivência e o sucesso como um profissional de swing.

Falando em sobrevivência, se você é um novato na negociação ou se você é um comerciante conservador, você pode querer empregar esse pequeno truque de gerenciamento de dinheiro para os corretores de ações:

Aprenda a negociar o mercado.

NIAL FULLER.

Trader profissional, autor e treinador de negociação.

Nial Fuller é um trader profissional, autor e amp; treinador que é considerado & # 8216; A Autoridade & # 8217; em negociação de ação de preço. Em 2016, a Nial venceu a competição Million Dollar Trader. Ele tem um público mensal de 250.000 comerciantes e já ensinou mais de 20.000 alunos. Leia mais & # 8230;

Forex Trading Money Management & # 8211; Artigo de Abertura do Olho.

Um artigo de abertura de olho em Forex Trading Money Management.

Este post foi escrito para expor algumas verdades e alguns mitos em torno do tema de gerenciar seu capital comercial. A maioria das informações sobre gerenciamento de dinheiro é completamente inútil na minha opinião e não funcionará bem em negociações profissionais. O que a maioria dos comerciantes é ensinado sobre gestão do dinheiro é geralmente "mentiras". inventado pela indústria para ajudá-lo a perder seu dinheiro & # 8220; mais lento & # 8221; para que os corretores possam fazer mais comissões / spreads de você. Se você usar a regra de gerenciamento de 2% do dinheiro, este artigo pode questionar essa teoria, que é o ponto & # 8230; para fazer você pensar sobre isso de todos os ângulos e perspectivas. Eu também acredito que as pessoas que ensinam a porcentagem de conta & # 8216; & # 8217; O método de gerenciamento de risco não entende realmente o quão arbitrária é essa idéia. O motivo é simples & # 8230; cada tamanho de conta de traders será diferente e cada pessoa, perfil de risco, patrimônio líquido e nível de habilidade é diferente. Se você simplesmente tomar uma porcentagem do dinheiro que está em sua conta de negociação para arriscar em cada negociação, isso é puramente arbitrário. O que você está preparado para perder ou arriscar em cada negociação é muito mais complexo do que apenas arrancar 2% ou 4% ou 10% do ar. Deixe-me explicar & # 8230;

Vou avisá-lo de que o que você está prestes a ler provavelmente será contraditório com o que você já deve ter aprendido sobre gerenciamento de dinheiro de forex e controle de risco em outros lugares. Eu só posso dizer-lhe que o que estou prestes a divulgar para você é a maneira que eu comércio e é a forma como muitos comerciantes forex profissional gerenciar capital. Então prepare-se, abra sua mente e aproveite este artigo sobre como efetivamente crescer sua conta de negociação gerindo efetivamente seu dinheiro. Apenas lembre-se, tudo o que eu falo neste site é baseado na aplicação no mundo real, e não na teoria reciclada.

Todo mundo sabe que a gestão do dinheiro é um aspecto crucial do sucesso da negociação forex. No entanto, a maioria das pessoas não gasta tempo suficiente concentrando-se no desenvolvimento ou implementação de um plano de gerenciamento de dinheiro. O paradoxo disso é que, até que você desenvolva suas habilidades de gerenciamento de dinheiro e as utilize de forma consistente em todos os negócios que você executa, você nunca será um negociante consistentemente lucrativo.

Eu quero dar-lhe uma perspectiva profissional sobre gestão de dinheiro e dissipar alguns mitos comuns que flutuam em todo o mundo comercial sobre o conceito de gerenciamento de dinheiro. Ouvimos muitas idéias diferentes sobre controle de risco e obtenção de lucro de várias fontes, muitas dessas informações são conflitantes e, por isso, não é de surpreender que muitos traders se confundam e simplesmente desistam de implementar um plano eficaz de gerenciamento de dinheiro forex, para a sua morte. Tenho negociado com sucesso os mercados financeiros por quase uma década e dominei a habilidade de recompensar os riscos e como utilizá-los com eficiência para aumentar pequenas somas de dinheiro em quantias maiores de dinheiro de forma relativamente rápida.

Mito 1: Os comerciantes devem se concentrar em pips.

Você pode ter ouvido que deveria se concentrar em pips ganhos ou perdidos em vez de ganhar ou perder dinheiro. A lógica por trás desse mito do gerenciamento de dinheiro é que, se você se concentrar em pips em vez de dólar, de alguma forma não se tornará emocional em relação à sua negociação, porque você não estará pensando em sua conta de negociação em termos monetários, mas como um jogo de pontos. Se isso não soa ridículo para você, deveria. O ponto principal de negociação e investimento é ganhar dinheiro e você precisa estar consciente de quanto dinheiro você tem em risco em cada comércio para que a realidade da situação seja efetivamente transmitida. Você acha que os empresários tratam seus extratos trimestrais de lucros e perdas como um jogo de pontos que, de alguma forma, são desvinculados da realidade de ganhar ou perder dinheiro real? Claro que não, quando você pensa sobre isso, parece bobo tratar suas atividades comerciais como um jogo. O comércio deve ser tratado como um negócio, porque é assim que, se você deseja ser consistentemente lucrativo, precisa tratar cada negócio como uma transação comercial. Assim como qualquer transação comercial tem a possibilidade de risco e de recompensa, o mesmo acontece com toda operação que você executa. A linha inferior é aquela que pensa sobre seus comércios em termos de pips e não de dólares efetivamente fará comércio parece menos real e, portanto, abrir a porta para você tratá-lo menos a sério do que você faria.

Do ponto de vista matemático, pensando em trocar em termos de & quot; quantos pips você perde ou ganha & # 8221; é completamente irrelevante. O problema é que cada comerciante irá negociar um tamanho de posição diferente, portanto, devemos definir o risco em termos de & # 8220; Ddollars em risco ou ganhos de dólares & # 8221 ;. Só porque você arrisca uma grande quantidade de pips, não significa que você está arriscando uma grande quantia do seu capital, como é o caso de que, se você tiver uma boa parada, isso não significa que você arrisque uma pequena quantia de capital.

Mito 2: Arriscar 1% ou 2% em cada negociação é uma boa maneira de aumentar sua conta.

Este é um dos mitos mais comuns de gerenciamento de dinheiro que você provavelmente já ouviu falar. Embora pareça bom em teoria, a realidade é que a maioria dos comerciantes forex de varejo estão começando com uma conta de negociação que tem US $ 5.000 ou menos. Então, para acreditar que você vai crescer sua conta de forma eficaz e relativamente rápida, arriscando 1% ou 2% por comércio é apenas bobo. Digamos que você perca 5 negociações consecutivas. Se você estava arriscando 2%, sua conta agora está em US $ 4.519,60, agora você ainda arrisca 2% por negociação, mas os mesmos 2% agora são menores do que quando sua conta estava em US $ 5.000.

Assim, no modelo de risco%, à medida que você perde trades, reduz automaticamente seu tamanho de posição. Qual nem sempre é o melhor curso de ação. Existem evidências psicológicas que sugerem que a natureza humana se torna mais avessa ao risco depois de uma série de negociações perdidas e menos aversos ao risco depois de uma série de negociações vencedoras, mas isso não significa o risco de qualquer um comércio torna-se mais ou menos simplesmente porque você perdeu ou ganhou em seu comércio anterior. Como podemos ver no meu artigo sobre resultados de negociação distribuídos aleatoriamente, os resultados do seu comércio anterior não significam nada para o resultado da sua próxima negociação.

O que acaba acontecendo quando os operadores usam o modelo de risco% é que eles começam bem, arriscam 1 ou 2% nos primeiros negócios, e talvez até ganhem todos. Mas uma vez que eles começam a bater em uma série de perdedores, eles percebem que todos os seus ganhos foram eliminados e isso levará muito tempo para recuperar o dinheiro que perderam. Em seguida, eles prosseguem para o OVER-TRADE e realizam configurações menores do que a qualidade, pois agora percebem quanto tempo levará para recuperar o investimento, se arriscarem apenas 1% a 2% por negociação.

Portanto, embora esse método de gerenciamento de dinheiro permita que você arrisque pequenas quantias em cada negociação e, portanto, limite teoricamente seus erros emocionais, a maioria das pessoas simplesmente não tem paciência para arriscar 1 ou 2% por negociação em suas contas de negociação relativamente pequenas. , acabará por conduzir ao excesso de negociação, que é sobre a pior coisa que você pode fazer para sua linha de fundo. Também é uma tarefa difícil recuperar de um período de espera. Lembre-se, uma vez que você puxou para baixo, usando um método de 2% por comércio, seu risco cada comércio será menor, portanto, sua taxa de recuperação dos lucros é mais lenta e dificulta o esforço dos comerciantes.

O fato mais importante é este: se você começar com $ 10.000 e for reduzido para $ 5.000, usando um método% fixo, ele levará muito mais tempo & # 8221; para recuperar porque você começou arriscando 2% por negociação que era $ 200, mas no nível de drawdown de $ 5.000, seu arriscando apenas $ 100 por negociação, então mesmo que você tenha uma boa sequência de ganhos, seu capital está se recuperando em & # 8220; metade da taxa & # 8221; ele usaria "$ fixo por risco de comércio".

Mito 3: Maior risco arrisca mais dinheiro do que paradas menores.

Muitos traders acreditam erroneamente que, se colocarem um stop loss mais amplo em seus negócios, aumentarão, necessariamente, seu risco. Da mesma forma, muitos traders acreditam que, usando um stop loss menor, eles diminuirão o risco do trade. Os comerciantes que estão mantendo essas falsas crenças estão fazendo isso porque eles não entendem o conceito de dimensionamento de posição de Forex.

O dimensionamento de posição é o conceito de ajustar o tamanho de sua posição ou o número de lotes que você está negociando, para atender ao posicionamento de perda desejado e ao tamanho do risco. Por exemplo, digamos que você arrisque $ 200 por negociação, com uma perda de 100 pip stop você trocaria 2 mini-lotes: $ 2 por pip x 100 pips = $ 200.

Agora, você quer trocar uma estratégia de forex de barra de pinos, mas a cauda é excepcionalmente longa, mas você ainda gostaria de colocar sua parada acima da parte alta da cauda, ​​embora isso signifique ter uma perda de 200 pip stop. Você ainda pode arriscar os mesmos US $ 200 nesse negócio, você só precisa ajustar o tamanho da sua posição para baixo para atender a esse stop loss mais amplo, e você ajustaria a posição para 1 mini-lote ao invés de 2. Isso significa que você pode arriscar o mesmo quantidade em cada negociação simplesmente ajustando o seu tamanho de posição para cima ou para baixo para atender a sua largura de perda de parada desejada.

Vejamos agora um exemplo do que pode acontecer se você não pratica o dimensionamento de posição de forma eficaz ao não diminuir o número de lotes que está negociando enquanto aumenta a distância de perda de parada.

Exemplo: dois comerciantes arriscam a mesma quantidade de lotes na mesma configuração de negociação. Forex Trader Um risco de 5 lotes e um stop loss de 50 pips, o Trader B também arrisca 5 lotes, mas tem um stop loss de 200 pips porque ele ou ela acredita que há quase 100% de chance de que o trade não vá contra ele ou ela por 200 pips. A falha dessa lógica é que, tipicamente, se uma negociação começa a ir contra você com um impulso crescente, teoricamente não há limite para quando ela pode parar. E todos nós sabemos o quão forte as tendências podem ser no mercado forex. O Negociante A ficou parado com a sua quantidade de risco pré-determinada de 5 lotes x 50 pips, o que representa uma perda de $ 250. O Negociante B também foi impedido, mas sua perda foi muito maior porque eles erroneamente esperavam que o negócio girasse antes de mover 200 pips contra eles. O Negociante B, portanto, perde 5 lotes x 200 pips, mas sua perda é agora de US $ 1.000 em vez dos US $ 250 que poderia ter sido.

Podemos ver neste exemplo por que a crença de que apenas ampliar seu stop loss em uma negociação não é uma maneira eficaz de aumentar o valor da sua conta de negociação; na verdade, é exatamente o oposto; uma boa maneira de diminuir rapidamente o valor da sua conta de negociação. O problema fundamental que aflige os comerciantes que acreditam nisso é a falta de compreensão do poder do risco para recompensar e posicionar o tamanho.

O poder do risco para recompensar.

Comerciantes profissionais como eu e muitos outros concentramo-nos no risco de recompensar as taxas, e não tanto em analisar os mercados ou em ter metas de lucro não realistas. Isso ocorre porque os traders profissionais entendem que a negociação é um jogo de probabilidades e gerenciamento de capital. Ele começa com uma margem de mercado definível ou um método de negociação que é comprovadamente pelo menos um pouco melhor do que aleatório na determinação da direção do mercado. Essa vantagem para mim foi a análise de ação de preço. As estratégias de negociação de ação de preço que eu ensino e uso podem ter uma taxa de precisão de 70-80% se forem usadas com sabedoria e nos momentos apropriados.

O poder do risco de recompensar vem com a sua capacidade de construir contas de negociação de forma eficaz e consistente. Todos nós ouvimos os velhos axiomas como "deixem seus lucros valerem" e "cortem suas perdas cedo", enquanto eles estão bem e bem, eles realmente não fornecem nenhuma informação útil para novos traders implementarem. A linha inferior é que se você está negociando com qualquer coisa menos de US $ 25.000, você vai ter que ter lucros em intervalos pré-determinados, se você quiser manter sua sanidade mental e sua conta de negociação em crescimento. Entrar em negociações com metas de lucro aberto normalmente não funciona para os traders menores, porque eles acabam nunca recebendo os lucros até que o mercado se recupere drasticamente. (Eu acho que isso é muito importante, volte e leia a última frase)

Se você sabe que a sua taxa de greve é ​​entre 40-50% do que você pode consistentemente ganhar dinheiro no mercado, implementando um risco simples para recompensar os rácios. Aprendendo a usar configurações de ação de preço bem definidas para entrar em seus negócios, você deve ser capaz de ganhar uma porcentagem maior de seus negócios, assumindo que você TOMA lucros.

Vamos comparar 2 exemplos & # 8211; Um comerciante usando a regra de 2% e um comerciante usando o valor fixo de $.

Exemplo 1 e # 8211; - Você tem um risco de recompensar a proporção de 1: 3 em cada negociação que você fizer. Isto significa que você fará 3 vezes o seu risco em todas as transações que atingirem o seu alvo, se você ganhar em apenas 50% dos seus negócios, você ainda ganhará dinheiro:

Digamos que seu valor de conta de negociação seja de US $ 5.000 e você arrisque US $ 200 por transação.

Você perde sua primeira negociação = US $ 5.000 - US $ 200 = US $ 4.800,

Você perde o seu segundo negócio = $ 4.800- $ 200 = $ 4.600,

Você ganha seu terceiro trade = $ 4.600 + $ 600 = $ 5.200.

Você ganha seu 4º trade = $ 5.200 + $ 600 = $ 5.800.

A partir desse exemplo, podemos ver que, mesmo perdendo 2 de cada 4 negociações, você ainda pode obter lucros muito decentes, utilizando efetivamente o poder do risco para recompensar as proporções. Para fins de comparação, vamos analisar o mesmo exemplo usando o modelo de risco de 2% por comércio:

Exemplo 2 e # 8211; Mais uma vez, o valor da sua conta de negociação é de US $ 5.000, mas agora você está arriscando 4% por negociação (para que ambos os exemplos comecem um risco de US $ 200,00): Lembre-se: você tem um risco de recompensar 1: 3 em cada negociação você toma. Isto significa que você fará 3 vezes o seu risco em todas as transações que atingirem o seu alvo, se você ganhar em apenas 50% dos seus negócios, você ainda ganhará dinheiro:

Você perde sua primeira negociação = $ 5.000 & # 8211; US $ 200 = US $ 4800

Você perde sua segunda negociação = $ 4800 & # 8211; $ 192 = $ 4608.

Você ganha seu terceiro trade = $ 4608 + $ 552 = $ 5160.

Você ganha seu 4º trade = $ 5160 + $ 619 = $ 5780.

Agora, podemos ver porque o risco de 4% (ou 2%, etc.) da sua conta em cada negociação não é tão eficiente quanto o comerciante que usa o valor fixo de $. Importante notar que após 4 negociações, arriscando o mesmo valor em dólar por negociação e efetivamente utilizando um risco para recompensar a proporção de 1: 3, usando risco fixo de $ por negociação, a primeira conta de traders agora está em $ 800 contra $ 780 na% 4 conta de risco.

Agora, se o operador que usa a regra% de risco tiver um período de extração e perder 50% de sua conta, eles efetivamente terão que recuperar 100% do capital para voltar ao ponto de equilíbrio, agora, isso também pode ser para o comerciante usando o método fixo $ risk, mas qual profissional você acha que tem a melhor chance de se recuperar? Sério, pode levar muito tempo para se recuperar de uma queda usando o método de risco. Claro, alguns vão argumentar que você pode se tornar mais pesado e mais arriscado usar o método fixo $, mas estamos falando de negociação no mundo real aqui, eu preciso usar um método que me dê uma chance de me recuperar de perdas, não apenas proteja-me das perdas. Com um bom método de negociação e experiência, você pode usar o método fixo $, e é por isso que eu queria abrir os olhos para ele.

O poder das técnicas de gerenciamento de dinheiro discutidas neste artigo reside na sua capacidade de crescer de forma consistente e eficiente em sua conta de negociação. Existem algumas suposições subjacentes com estas recomendações, no entanto, principalmente que você está negociando com dinheiro que você não tem outra necessidade, significando que sua vida não será impactada diretamente se você perder tudo isso. Você também deve ter em mente que toda a idéia de risco para recompensar as estratégias gira em torno de ter uma vantagem eficaz no mercado e saber quando essa vantagem está presente e como usá-lo, você pode aprender isso do meu curso de negociação forex de ação de preço.

Embora eu não recomende que os traders usem uma porcentagem de risco definida por negociação, eu recomendo que você arrisque um valor com o qual esteja confortável; Se o seu risco é mantê-lo acordado durante a noite, provavelmente é demais. Se você tem US $ 10.000, pode arriscar algo como US $ 200 ou US $ 300 por negociação ... como um valor definido, ou qualquer que seja o seu conforto, pode ser muito menor, mas será constante. Lembre-se também que os operadores profissionais aprenderam a julgar suas configurações com base na qualidade da configuração, também conhecida como discrição. Isso vem através do tempo e da prática da tela, como tal; você deve desenvolver suas habilidades em uma conta demo antes de mudar para dinheiro real. A estratégia de gerenciamento de dinheiro discutida neste artigo fornece uma maneira realista de aumentar efetivamente sua conta sem evocar a sensação de necessidade de negociação em excesso, o que acontece com muita frequência com os operadores que praticam o método de risco do gerenciamento de dinheiro dos estrangeiros. Aprenda a usar minhas estratégias de ação de preço com o poder do risco para recompensar os índices e seus resultados de negociação começarão a mudar.

Gerenciamento de dinheiro.

What is 'Money Management'

Money management is the process of budgeting, saving, investing, spending or otherwise overseeing the capital usage of an individual or group. The predominant use of the phrase in financial markets is that of an investment professional making investment decisions for large pools of funds, such as mutual funds or pension plans. Money management can also be referred to as "investment management" and "portfolio management."

Gerenciador de dinheiro.

Manager of Managers - MoM.

Managed Money.

Gestão de Investimentos.

BREAKING DOWN 'Money Management'

Money management is a broad term that involves and incorporates services and solutions across the entire investment industry. In the market, consumers have access to a wide range of resources and applications that allow them to individually manage nearly every aspect of their personal finances. As investors’ increase their net worth they also often seek the services of financial advisors for professional money management. Financial advisors are typically associated with private banking and brokerage services, offering support for holistic money management plans that can involve estate planning, retirement and more.

Investment company money management is also a central aspect of the investment industry overall. Investment company money management offers individual consumers investment fund options that encompass all investable asset classes in the financial market. Investment company money managers also support the capital management of institutional clients, with investment solutions for institutional retirement plans, endowments, foundations and more.

Services and Solutions.

In the growing financial technology market, personal finance apps exist to help consumers with nearly every aspect of their personal finances.

Mint is a free personal finance, money management app developed by Intuit. It allows consumers to connect all of their personal financial accounts, providing a comprehensive dashboard for personal money management. Mint also includes a free credit score as well as resources and tips for managing consumer credit.

Acorns is a personal investment app integrated with a consumers’ spending accounts. It rounds up purchases and invests spare change in low-cost exchange-traded funds (ETFs).

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Só queria agradecer os 2.234 pips que consegui fazer desde que conectei seus robôs GBPJPY em 9 de setembro. Eu queria expressar minha gratidão agora, antes de 23 de setembro.

Awesome first 2 weeks! Mais de 1100 pips !!

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Muito obrigado!

PS - O comércio EUR / USD foi um comércio manual que abri por acidente.

Quer mais prova?

Ok, eu sei o que você está pensando. "Isso tudo soa bom demais para ser verdade, blá, blá, blá". Eu entendo suas dúvidas, mas eu simplesmente não sei o que dizer a verdade, então por que você não dá uma olhada em uma CONTA LIVE trocando meu GBP / Robô de Seguimento de Tendência de 15 Min de JPY, que é apresentado no vídeo mais abaixo. E considere que essa conta está sendo negociada bem abaixo da minha alavancagem máxima recomendada. You'll receive a link to this live account tracking page ( and others ) when you submit your email anywhere on this page. A curva de patrimônio ondulada é causada por ciclos no meu sistema de gerenciamento de dinheiro.

Mais Testemunhos de Robôs.

Eu nunca pensei que os 15min começariam a saída, e estava preocupado (como seus e-mails) sobre "Oh não, aqui vem outro 250 pip stop". Mas, crédito para sua meta de lucro mais apertado de 100p, o comércio fechou com uma vitória. E eu tive a disciplina de deixar o robô sozinho e não mexer com ele (caso contrário, eu teria perdido o comércio). Estou muito feliz com a compra do meu robô Roleta. Eu acho que você faz um trabalho maravilhoso para seus clientes.

Kevin J. (11 de julho de 2017)

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Veja. Este não é o sistema de Martingale ou qualquer coisa arriscada como essa! O sistema Martingale é a melhor maneira de perder todo o seu bankroll e eu aprendi isso da maneira mais difícil!

Depois de perder $ 2000 com o sistema Martingale a jogar Roleta em Las Vegas há 16 anos, estava determinado a transformar o jogo no casino e foi isso que me inspirou a desenvolver este sistema! Eu nunca mais queria perder assim e queria ganhar como o cassino! Então eu desenvolvi este sistema através de anos de testes em Roleta e FOREX com ênfase em proteger meu capital! O enorme potencial de lucro é apenas um efeito colateral bem-vindo da matemática.

A próxima vez que joguei Roleta em Las Vegas, 12 anos depois, eu já havia desenvolvido a maior parte desse sistema. I turned $20 into $500 in one hour before my wife made me walk away with my profits. But that's nothing compared to what it can do in financial markets that consistently hand you frequent trends on a silver platter! Quando eu tive o primeiro programa programado em um robô de negociação MT4, fiquei totalmente impressionado com os resultados, mesmo nos sinais comerciais mais básicos.

Compare as duas curvas de equidade na imagem à direita (ou abaixo, se você estiver em um celular). Isto é de uma simples estratégia de sinalização de acompanhamento de tendências. Observe que as perdas acentuadas na curva de patrimônio líquido inferior (sem a administração do dinheiro aplicada) são achatadas na curva de capital superior quando meu sistema de gerenciamento de dinheiro foi aplicado aos MESMOS sinais de negociação, mas os períodos de lucro são MUITO MAIORES na imagem superior. É difícil acreditar que esses 2 resultados sejam de trocas idênticas!

Os períodos relativamente estáveis ​​na curva de capital superior são o efeito da minha técnica de "Lining-Flat" e eu vou te ensinar como é feito. É tão simples e, no entanto, os efeitos são absolutamente incríveis! Se você já temeu uma derrota, não tenha mais medo!

Role para baixo e você verá mais imagens Antes / Depois como esta. Essas capturas de tela NÃO são foto-shopped! É apenas matemática simples e o Sistema de Gestão de Dinheiro do TRATOR de Roleta em ação!

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As comparações da curva de capital acima mostram como o meu sistema de gestão de dinheiro efetua os resultados do comércio quando aplicado aos mesmos sinais de negociação. O principal a notar é como os draw-downs (períodos de perdas) são muito menores quando o meu sistema de gestão de dinheiro é aplicado nas imagens "After", mas os períodos de lucro são muito maiores! O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. Por favor, leia a divulgação completa do risco.

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Aqui está o que você vai conseguir.

My Las Vegas story of how I discovered the raw version of this system by accident Statistics & The Fallacies of the Martingale System My Roulette System for Betting on Red & Black for maximum profitable cycles My Roulette System for Betting on the dozens The Roulette TRADER "Consecutive Wins" Money Management System The Roulette TRADER "Cumulative Wins" Money Management System The "Sky's the Limit" Strategy, which can be applied to the previous two Systems How to Flat-Line your Losses for maximum capital preservation How to Automate the Roulette TRADER System with my Trading Robots (MT4 Expert Advisors) How to get FREE Casino Hotel Rooms (find out what they are really tracking) FREE BONUS! Understanding the Myths of Market Trends and Patterns ebook Lifetime Access to the Member's Area of the Roulette Trader website & Tutorials Personal Lifetime Support from myself, the creator of this system!

Depois de conhecer o sistema, você pode automatizá-lo com um dos meus robôs de negociação ou aplicá-lo manualmente a qualquer outro sistema de negociação ou jogo de azar, incluindo: Negociação Forex, Negociação de Ações, Opções Binárias, Negociação de Commodities, S & P, NASDAQ, apostas esportivas, jogos de cassino, etc. Embora, funcione melhor em mercados financeiros onde você pode ter chances muito melhores do que em um jogo de cassino.

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Veja. Eu não quero esse sistema nas mãos das massas. Eu só estou procurando um pequeno grupo de comerciantes que são sérios sobre matá-lo no mercado! Eu mantenho todo o apoio de mim mesmo porque ninguém entende melhor este sistema do que eu e quero dar-lhe o melhor suporte possível. Isso inclui ajudá-lo a configurar os robôs de negociação automatizados também, se você optar por seguir esse caminho. Então, quando meu prato estiver cheio, eu estou tirando essa oferta ou aumentando o preço! A escolha é sua e a oportunidade está aqui agora!

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Divulgação de Risco Requerida pelo Governo dos EUA: Negociar divisas na margem tem um alto nível de risco e pode não ser adequado para todos os investidores. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você e também para você. Antes de decidir investir em moeda estrangeira, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Existe a possibilidade de você sustentar uma perda de parte ou de todo o seu investimento inicial e, portanto, não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação em moeda estrangeira e procurar orientação de um consultor financeiro independente, caso tenha alguma dúvida.

A compra, venda ou consultoria sobre uma moeda só pode ser realizada por um Corretor / Revendedor licenciado. Nem nós, nem nossas afiliadas ou associados envolvidos na produção e manutenção desses produtos ou deste site, somos um Corretor / Revendedor registrado ou Consultor de Investimento em qualquer jurisdição estadual ou sancionada pelo governo federal. Todos os compradores de produtos referenciados neste site são encorajados a consultar um representante licenciado de sua escolha com relação a qualquer comércio ou estratégia de negociação específica. Nenhuma representação está sendo feita de que qualquer conta terá ou poderá obter lucros ou perdas semelhantes àquelas discutidas neste site. O desempenho passado de qualquer sistema ou metodologia de negociação não é necessariamente indicativo de resultados futuros.

Claramente entenda isto: As informações contidas neste produto não são um convite para negociar quaisquer investimentos específicos. Negociar requer arriscar dinheiro em busca de ganhos futuros. Essa é a sua decisão. Não arrisque nenhum dinheiro que você não possa perder. Este documento não leva em consideração suas próprias circunstâncias financeiras e pessoais. Destina-se apenas para fins educacionais e NÃO como aconselhamento de investimento individual. Não aja sem consultar o seu profissional de investimento, que verificará o que é adequado às suas necessidades específicas & amp; circunstâncias. A falha em procurar aconselhamento profissional personalizado e personalizado antes de agir pode levar a que você aja contrariamente aos seus próprios interesses & amp; poderia levar a perdas de capital.

* CFTC REGRA 4.41 - OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS OU SIMULADOS TÊM DETERMINADAS LIMITAÇÕES. A PARTIR DE UM REGISTRO DE DESEMPENHO REAL, OS RESULTADOS SIMULADOS NÃO REPRESENTAM A NEGOCIAÇÃO REAL. TAMBÉM, UMA VEZ QUE AS COMERCIALIZAÇÕES NÃO FORAM EXECUTADAS, OS RESULTADOS PODEM TER COMPENSADO PARA O IMPACTO, SE ALGUM, DE DETERMINADOS FATORES DE MERCADO, COMO A FALTA DE LIQUIDEZ. PROGRAMAS DE NEGOCIAÇÃO SIMULADOS EM GERAL TAMBÉM ESTÃO SUJEITOS AO FATO DE QUE ELES FORAM CONCEBIDOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO FEITA QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU POSSIBILITAR LUCROS OU PERDAS SEMELHANTES AOS APRESENTADOS.