Negociação de opções etfs

4 maneiras básicas de utilizar as opções de negociação ETF.

Tal como acontece com ações e índices, existem muitos ETFs que listam as opções. E embora existam muitas estratégias derivadas para utilizar em conjunto com ETFs, aqui estão quatro maneiras básicas de utilizar opções. Se você está procurando por exposição temporária a um determinado setor ou quer proteger as posições atuais de ETF em seu portfólio, uma opção de ETF pode ser o ativo perfeito para sua estratégia de investimento.

Comprando uma opção de chamada.

Uma opção de compra é o direito de comprar ações ou, neste caso, um ETF.

Até a data de vencimento da chamada, você tem o direito de comprar o ETF subjacente a um determinado preço conhecido como preço de exercício.

Por exemplo, se você comprar a chamada 80 80 da OIH (Oil ETF), você tem o direito de comprar esse ETF por US $ 80 a qualquer momento até a terceira sexta-feira de dezembro. Portanto, se o OIH estiver sendo negociado a US $ 90, você poderá comprá-lo a US $ 80. No entanto, se o OIH nunca ultrapassar os 80 dólares antes de dezembro, sua chamada expirará sem valor. Você não teria o direito de comprar o ETF por US $ 80, quando você realmente pode comprá-lo por menos do que isso.

Embora o preço de cada opção de compra varie de acordo com o preço atual do ETF subjacente, você pode se proteger ou se expor à compra de compra. Para equilibrar o longo tráfego de chamadas, você apenas espera que o ETF ultrapasse o preço de exercício e o preço de compra da ligação que você comprou. Então, se você comprar a chamada de 80 de dezembro por US $ 2, você precisa que o ETF suba acima de US $ 82 para se equilibrar.

Qualquer coisa acima de $ 82 é lucro. Se o ETF nunca ficar acima de US $ 80, sua perda será de US $ 2 para cada chamada que você comprou.

Vendendo uma opção de compra.

Quando você vende uma chamada, assume a posição oposta de um comprador de chamadas. Você quer que o ETF desça. Usando nosso exemplo, se você vender a opção de 80 de dezembro por $ 2, você ganhará $ 2 em cada chamada se o preço do ETF nunca subir acima de $ 80.

No entanto, se o ETF ultrapassar o ponto de equilíbrio de US $ 82, você deverá vender o ETF a US $ 80 ao proprietário da chamada e incorrer na perda.

As opções de venda são uma estratégia de negociação mais avançada do que as opções de compra. Ao comprar opções, o risco máximo é o preço de compra e o lucro é ilimitado para o lado positivo. No entanto, ao vender uma opção, o lucro máximo é o preço de venda e o risco é ilimitado. Um investidor deve ser muito cuidadoso e muito educado antes de vender opções.

Comprando uma Opção de Venda.

Existe uma maneira mais segura de ganhar exposição ou cobrir a desvantagem de um ETF do que vender uma opção de compra. Se você acha que um ETF vai diminuir de valor ou se você quer proteger o risco de queda, comprar uma opção de venda pode ser o caminho a percorrer. Uma opção de venda é o direito de vender um ETF a um determinado preço. Usando nosso exemplo, se você comprar a opção 80 de dezembro, você terá o direito de vender o ETF subjacente por US $ 80 a qualquer momento antes de dezembro. Se o ETF for negociado a US $ 75 a qualquer momento antes de dezembro, você poderá vendê-lo a US $ 80 e lucrar com a diferença de preço. Se o ETF permanecer acima de $ 80, sua opção expirará sem valor. Você não venderia o ETF a US $ 80 se estiver negociando a um preço mais alto.

Mais uma vez, você tem que fatorar o preço de compra em sua equação.

Se o put de 80 de dezembro for comprado por $ 4, seu ponto de equilíbrio será de $ 76 ($ 80- $ 4). Então, se o ETF estiver negociando a $ 75, e você exercer o seu direito de vendê-lo a $ 80, você ganharia $ 1 em cada opção que você comprasse. Se o ETF nunca cair abaixo de US $ 80 antes do vencimento em dezembro, sua perda será o preço de compra de US $ 4 para cada opção.

Vendendo uma opção de venda.

Quando você vende uma opção de venda, dá o direito ao comprador de venda de vender o ETF ao preço de exercício, antes do vencimento. Esta é a posição oposta de comprar um put, mas semelhante a comprar uma chamada. Você quer que o ETF suba ou fique acima do preço de exercício.

Usando o nosso exemplo, se você vender o 80 de dezembro por US $ 4, nunca desejará que o ETF fique abaixo de US $ 80 antes que o item expire em dezembro. Ou pelo menos não abaixo do ponto de equilíbrio de US $ 76. Se isso for verdade, você lucra US $ 4 em cada item vendido.

No entanto, se o ETF cair abaixo do preço de equilíbrio, você começará a incorrer em perdas em cada put que seja exercido.

Novamente, é importante notar que as opções de venda têm mais risco do que as opções de compra. Isso não quer dizer que não seja lucrativo. O custo desse risco é calculado no preço de uma opção. Mas se você é um iniciante no mundo das chamadas e opções, comprar opções de ETF é a rota mais segura.

Pensamentos finais.

Embora existam muitas outras maneiras de incorporar estratégias de opções de ETF em seu portfólio, estas são as noções básicas de negociação de derivativos de ETF. Uma vez que você se sinta confortável com os fundamentos da negociação de opções, só então você deve considerar estratégias de negociação mais intermediárias ou complexas, como straddles e volatility arbitrage. Rasteje antes de andar.

Dica 7 - Opções de negociação ETF.

Os Exchange-Traded Funds, ou ETFs, são fundos de índices que são negociados como ações nas principais bolsas de valores. Todos os principais índices de ações têm ETFs baseados neles, incluindo: Dow Jones Industrial Average (DIA), Standard & amp; Pobre 500 Index (SPX) e Nasdaq 100 Composite (QQQQ).

Além disso, quase todas as grandes indústrias têm um ETF para investidores que desejam selecionar uma indústria inteira em vez de ações individuais.

Os ETFs diferem fundamentalmente dos fundos mútuos tradicionais, que não são negociados durante as horas normais de negociação do dia. Os fundos mútuos tradicionais recebem ordens durante o horário de negociação de Wall Street, mas as transações realmente ocorrem no fechamento do mercado. O preço que eles recebem é a soma dos preços do dia de fechamento de todas as ações contidas no fundo. Não é o caso dos ETFs, que são negociados instantaneamente durante todo o dia (assim como ações ordinárias).

Como os ETFs negociam o dia todo, as opções estão disponíveis neles. Essas opções oferecem oportunidades interessantes para determinadas estratégias, incluindo o que chamo de Estratégia 10K, que é a principal estratégia oferecida pelas Dicas de Terry.

Na maioria das vezes, nas Dicas de Terry, usamos ETFs de base ampla como subjacentes (SPY, DIA) para nossos portfólios de opções porque eles não oscilam muito como os estoques individuais geralmente fazem (nossa estratégia funciona melhor quando o subjacente permanece plano ou move-se apenas ligeiramente em qualquer direção).

Tivemos boa sorte com um ETF que não é amplo, mas composto por 84 empresas na área de serviços bancários e financeiros (XLF).

Os 15 componentes mais importantes do Financial SPDR (XLF) e seus pesos são:

1 JPMorgan Chase & amp; Co. (JPM) 11,80%

2 Bank of America Corp. (BAC) 8,90%

3 Wells Fargo & amp; Co. (WFC) 8.60%

4 Citigroup Inc. (C) 5,60%

5 U. S. Bancorp (USB) 4.20%

6 Goldman Sachs Group Inc. (GS) 3,10%

7 Banco de Nova York Mellon Corp. (BK) 2.90%

8 American Express Co. (AXP) 2.60%

9 MetLife Inc. (MET) 2,20%

10 Merrill Lynch & amp; Co. Inc. (MER) 2.20%

11 Travelers Cos. Inc. (TRV) 2,00%

12 PNC Financial Services Group Inc. (PNC) 1,90%

13 AFLAC Inc. (AFL) 1.80%

14 CME Group Inc. (CME) 1.60%

15 Morgan Stanley (MS) 1.60%

Uma estratégia de cobertura: A estratégia de opções que utilizo com o XLF é uma estratégia coberta. Em muitos aspectos, essa estratégia envolve assumir menos riscos do que se eu tivesse acabado de comprar ações da XLF. Metade das opções são "long & rdquo ;, o que significa que elas se beneficiam quando o XLF se move em uma direção específica, enquanto a metade é" curto ", o que significa que elas se beneficiam se o XLF se mover na direção contrária. Não importa para que lado o XLF se mova, metade das opções se beneficia da mudança no preço das ações.

As opções XLF podem ser melhores que as ações XLF. Eu devo admitir que eu sou um cara de opções, não um cara de estoque. Não importa o quanto eu goste de XLF (e eu faço), eu sei que posso fazer muito mais com as opções do que com as ações. E eu posso fazer isso com uma estratégia que é "protegida". Eu posso ganhar dinheiro com o XLF, mesmo que o estoque não suba. Normalmente, eu posso até ganhar dinheiro quando ele cai, (contanto que ele não caia demais, rápido demais).

Se você negociar ativamente em opções e, particularmente, se estiver protegido (ou seja, se estiver colocando em posições diferentes em vez de especular com a simples compra de opções de compra ou venda), é importante observar o mercado de opções para a garantia subjacente. Os mercados de opções para empresas individuais, com exceção de poucas ações extremamente ativas, geralmente têm spreads grandes entre a oferta e o preço solicitado. Em muitos casos, um único criador de mercado define os preços, e é difícil conseguir boas execuções quando você negocia.

Isso significa que, toda vez que você comprar uma opção, pagará mais do que pagaria se as opções fossem negociadas de forma mais ativa e, quando você vender, receberia menos do que no mercado de opções ativas. O mercado de opções para o XLF é líquido. Os spreads solicitados pelos lances são pequenos, e você pode executar ordens de distribuição com sucesso e contar com preços decentes, independentemente de estar comprando ou vendendo.

Por que XLF é melhor do que negociar empresas individuais? Não tem nada a ver com a empresa. Pelo contrário, tem a ver com o comportamento de preços da maioria das empresas individuais. A estratégia 10K funciona melhor quando a ação não gira violentamente. Em determinados momentos, a maioria das empresas individuais está sujeita a grandes oscilações bruscas nos preços das ações. Os ganhos são anunciados e a empresa excede (ou falha em atingir) os resultados esperados, e a ação se move de acordo. Um analista atualiza (ou rebaixa) o estoque inesperadamente, e o estoque faz um grande movimento. Mudanças bruscas de preço no estoque podem resultar em perdas ao usar a estratégia de 10K, então preferimos negociar em uma cesta de ações (como XLF) em vez de uma empresa individual. Dessa forma, se uma empresa tem um grande balanço no preço das ações, o efeito sobre a cesta total de ações é geralmente mínimo. (Se as empresas estão todas no mesmo setor, às vezes o ganho de uma empresa é a perda de outra, então o efeito líquido na cesta de ações é zero).

Eu chamo meu sistema de estratégia 10K. Está em algum lugar entre uma estratégia chata de comprar e manter e day-trading. Não é uma maratona & ndash; você não precisa esperar para ver os resultados. Nem é um sprint, dependente de aumentos de curto prazo no preço da ação. Como em qualquer corrida, é preciso um pequeno esforço para executar. Mas o extraordinário potencial de lucro faz tudo valer a pena, pelo menos na minha maneira de pensar.

Uma estratégia de opções simples: A estratégia 10K baseia-se no simples fato de que todas as opções se tornam menos valiosas a cada dia (se as ações permanecerem estáveis), mas as opções de curto prazo caem em valor (decaimento) em um ritmo mais rápido do que as de longo prazo opções. Eu compro opções de longo prazo de deterioração mais lenta e as uso como garantia para vender opções de curto prazo em deterioração mais rápida para outra pessoa. Se o estoque ficar estável, eu sempre ganho. Garantido!

Mas, como sabemos, todas as ações não permanecem planas. Algumas boas ações, como a XLF, na verdade aumentam a maior parte do tempo. Ter um bom pressentimento sobre uma ação (e estar certo) torna a Estratégia 10K ainda mais lucrativa do que apenas aproveitar a vantagem de decaimento da opção. Se o estoque subir, eu posso ganhar mais com a estratégia de 10 mil do que eu poderia com a ação sozinha.

Se a estratégia dos 10K é tão simples, por que todos não a seguem? Primeiro de tudo, apenas os insiders de Terry sabem disso. Esse é um universo muito pequeno, mas crescente. Em segundo lugar, ele realmente não é tão simples quanto o conceito subjacente básico faz parecer. A estratégia consiste em spreads de calendário com diversos preços de exercício (ambos acima e abaixo do preço da ação), com diferentes números de spreads em diferentes greves (dependendo da sua tolerância ao risco pessoal), geralmente envolve opções ao invés de chamadas (mesmo que você esteja otimista no estoque) e é regido por um conjunto estrito de Regras de Negociação que determinam quando os ajustes precisam ser feitos.

A estratégia 10K ganha dinheiro o tempo todo? Tenho medo de que nada possa ser tão bom assim. Mas está perto. Em março de 2009, montei o portfólio XLF usando a estratégia 10K (chamamos de portfólio Marco Polo). Esta carteira foi criada em uma conta de corretagem real por si só, e as posições (e todas as transações) atualizadas a cada semana para Insiders Dicas de Terry.

Nos primeiros 7 meses, a carteira ganhou 35% após todas as comissões (60% anualizadas) apesar de alguma volatilidade extrema no meio do mês. Várias vezes, o estoque flutuou mais de 30% em um único mês, algo que nossa estratégia tem mais dificuldade em lidar. Para verificar como o portfólio se comportou desde então, acesse nossa página Track Record.

Tudo parece muito complicado & ndash; você pode gerenciar a estratégia 10K para mim? Infelizmente, não consigo administrar seu dinheiro. Publico uma newsletter de opções e não sou um consultor de investimentos licenciado. Mas através de um mecanismo chamado Auto-Trade, o melhor de todas as empresas de corretagem (na minha opinião, e também da Barron), thinkorswim, Inc. da TD Ameritrade, executará minhas recomendações em sua conta para você.

Quanto custa aprender tudo sobre a estratégia de 10K? O Livro Branco custa menos de uma refeição para dois em um restaurante decente. Ele fornece todas as informações necessárias para executar a estratégia 10K, além de configurar e manter um portfólio que corresponda ao grau de risco que você deseja. Regras completas de negociação para cada portfólio de nível de risco também estão incluídas.

E tem mais. Primeiro, você receberá um Tutorial de Opções de Ações gratuito que o informará sobre os fundamentos da negociação de opções, incluindo uma explicação simples dos "Gregos" que muitas vezes intimidam. Em segundo lugar, você receberá uma assinatura gratuita de dois meses do nosso Newsletter Insiders, onde você pode assistir aos nossos portfólios reais se desdobrar a cada semana (e receber Alertas de Negociação sempre que uma alteração for feita em um portfólio). Se desejar, você pode espelhar um ou mais desses portfólios em sua própria conta, ou inscrever-se no Auto-Trade com a thinkorswim, Inc. da TD Ameritrade e ter as negociações feitas para você.

E ainda há mais, como uma lista de 20 "Lazy Way & rdquo; empresas que permitem fazer dois negócios no início, e não fazer mais nada por dois anos completos. No final deste período, você terá ganho no mínimo 100% do seu investimento, matematicamente garantido, se o estoque ficar estável ou subir por qualquer valor. Na maioria dos casos, pode até cair 5% e você ganhar pelo menos 100%, e pode cair 25% e um pequeno lucro ainda é o resultado. (Você pode descobrir todos esses números com precisão, antes de fazer o investimento.)

Depois de se tornar um Insider (comprando o White Paper), você terá acesso a vários relatórios valiosos sobre uma variedade de estratégias de opções, muitas das quais você não poderá encontrar em nenhum livro sobre as opções.

Tudo isso por menos do que o custo de uma refeição para dois em um restaurante decente. E uma vez que você ponha a estratégia para funcionar, você pode estar passando muitas noites agradáveis ​​em restaurantes melhores do que decentes para o resto da sua vida. Quem sabe? Em poderia acontecer. Isso fez comigo, e eu quero passar minhas experiências de aprendizado para você.

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Blog de negociação de opções de ações da Terry's Tips.

Weibo Corp (WB) Surge Em um Relatório de Ganhos Estelares, Pode Continuar o Momento?

Nesta semana, estamos analisando outra das 50 principais empresas do Investor’s Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um de nossos portfólios de opções para identificar ações que superem o desempenho e colocar spreads de opções que aproveitam o momento. Na Terry’s Tips, realizamos portfólios reais para nossos assinantes seguirem (por conta própria ou por meio do Auto-Trade em seu corretor). Um desses portfólios coloca nossa ideia da semana que publicamos aqui. Até agora, em 2018, essa carteira ganhou 69% e mais da metade do valor da carteira está agora em caixa, já que vários dos spreads de crédito colocados que vendemos anteriormente expiraram sem valor nas últimas duas semanas. Espero que você goste dessas idéias que transmitimos.

Weibo Corp (WB) Surge Em um Relatório de Ganhos Estelares, Pode Continuar o Momento?

Vários analistas revisaram suas metas de preço depois que a Weibo Corporation triplicou os lucros do quarto trimestre no início deste mês. Aqui estão dois deles - o Weibo Corp (WB) PT, arrecadado para US $ 150 no Barclays e o Weibo Corp (WB), PT Raised, para US $ 154 no Nomura; Momento permanece forte.

O estoque de piso e decoração (FND) oferece um ponto de entrada?

Nesta semana, estamos analisando outra das 50 principais empresas do Investor’s Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um de nossos portfólios de opções para identificar ações que superem o desempenho e colocar spreads de opções que aproveitam o momento. O portfólio real que administramos na Terry’s Tips usando esses negócios aumentou 36% nas primeiras seis semanas de 2018, apesar de perder dinheiro em um dos spreads. A média de todas as nossas carteiras ganhou 23,2% enquanto o mercado (SPY) subiu apenas 2,2%.

O estoque de piso e decoração (FND) oferece um ponto de entrada?

Diversos analistas esperam mais alta nas ações da FND, um analista revisou recentemente as metas de preço para US $ 50 e este artigo discute a recente cobertura favorável na mídia.

FND é visto saltando de uma confluência notável de apoio perto do preço de US $ 43. A área contém um nível horizontal de US $ 42,43, que anteriormente era uma grande resistência que não é vista como apoio. Além disso, a linha inferior de um canal de tendência ascendente é encontrada perto do nível horizontal. A combinação oferece um forte apoio negativo e a ação dos preços até agora mostrou aos compradores proteger a área.

A Alibaba’s (BABA) pós-ganhos é uma oportunidade de compra?

Nesta semana, estamos analisando outra das 50 principais empresas do Investor’s Business Daily (IBD). Usamos essa lista em um de nossos portfólios para identificar estoques superando e colocar spreads que aproveitam o momento. By the way, enquanto na semana passada foi a pior semana para o mercado em vários anos, o nosso portfólio mais popular conseguiu ganhar 55% para a semana após o seu subjacente (Facebook) anunciou ganhos.

A Alibaba’s (BABA) pós-ganhos é uma oportunidade de compra?

Vários analistas acreditam que há mais vantagem para o Alibaba, eis dois deles - o Alibaba PT aumentou para US $ 218 no Deutsche Bank e o Alibaba PT aumentou para US $ 250 no Morgan Stanley.

As ações do Alibaba caíram sob pressão após a divulgação dos resultados da semana passada e estão sendo negociadas perto do ponto médio, medido desde o mínimo do mês passado até o máximo registrado no final de janeiro. Um forte apoio é visto perto do preço psicológico de US $ 180, uma vez que conflui com a linha inferior de um canal de tendência ascendente, bem como a retração de 61,8% da perna de Fibonacci desde o início de dezembro.

O Guia de Negociação de Opções da NASDAQ.

Opções de ações hoje são saudadas como um dos produtos financeiros mais bem sucedidos a serem introduzidos nos tempos modernos. As opções provaram ser ferramentas de investimento superiores e prudentes, oferecendo a você, ao investidor, flexibilidade, diversificação e controle na proteção de sua carteira ou na geração de renda adicional de investimento. Esperamos que você considere este guia útil para aprender a negociar opções.

Opções de compreensão.

As opções são instrumentos financeiros que podem ser usados ​​efetivamente em quase todas as condições de mercado e para quase todas as metas de investimento. Entre algumas das muitas maneiras, as opções podem ajudá-lo:

Proteja seus investimentos contra um declínio nos preços de mercado Aumente sua receita em investimentos atuais ou novos Compre um patrimônio a um preço mais baixo Beneficie-se do aumento ou queda do preço de uma ação sem possuir o capital ou vendê-lo diretamente.

Benefícios das Opções de Negociação:

Mercados Ordenados, Eficientes e Líquidos.

Os contratos de opções padronizadas permitem mercados de opções ordenados, eficientes e líquidos.

Flexibilidade.

As opções são uma ferramenta de investimento extremamente versátil. Devido à sua estrutura única de risco / recompensa, as opções podem ser usadas em muitas combinações com outros contratos de opção e / ou outros instrumentos financeiros para obter lucros ou proteção.

Uma opção de capital permite que os investidores fixem o preço por um período específico no qual um investidor pode comprar ou vender 100 ações de um capital por um prêmio (preço), que é apenas uma porcentagem do que se pagaria para possuir o patrimônio . Isso permite que os investidores de opções alavanquem seu poder de investimento enquanto aumentam sua recompensa em potencial a partir dos movimentos de preços de ações.

Risco Limitado para o Comprador.

Ao contrário de outros investimentos em que os riscos podem não ter limites, a negociação de opções oferece um risco definido aos compradores. Um comprador de opção absolutamente não pode perder mais que o preço da opção, o prêmio. Como o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço específico expira em uma determinada data, a opção expirará sem valor se as condições para o exercício lucrativo ou a venda do contrato de opção não forem cumpridas até a data de expiração. Um vendedor de opções descobertas (por vezes referido como o escritor descoberto de uma opção), por outro lado, pode enfrentar riscos ilimitados.

Este guia de negociação de opções fornece uma visão geral das características das opções de ações e como esses investimentos funcionam nos seguintes segmentos:

Obter cotações de opções.

Digite o nome ou o símbolo de uma empresa abaixo para visualizar sua folha de cadeia de opções:

Aproveite o poder dos mercados aprendendo a negociar ETFs.

Ganhe diversidade enquanto aproveita as oportunidades de mercado.

Os ETFs compartilham muitas semelhanças com fundos mútuos, mas negociam como ações. Descubra como os ETFs podem ajudá-lo a obter as vantagens da diversidade com uma cesta de participações, além de permitir que você aproveite os movimentos dos preços, pois eles negociam durante o dia como ações.

Saiba quais são os fundos negociados em bolsa (ETFs), tipos diferentes, bem como os riscos e retornos do uso desse investimento.

Navegue pelos recursos do ETF.

Use os recursos abaixo para aprender como negociar ETFs. Se você tiver dúvidas ao longo do caminho, entre em contato com um especialista para obter ajuda.

Entendendo o básico.

Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são cestas de títulos negociados intradiamente como ações individuais em uma bolsa, e são tipicamente projetados para rastrear um índice subjacente. Eles são semelhantes aos fundos mútuos em que eles têm uma abordagem de retenção de fundos em sua estrutura. Isso significa que eles têm numerosas propriedades, como uma pequena carteira.

Cada ETF geralmente está focado em um setor específico, classe de ativos ou categoria. Os ETFs podem ser usados ​​para ajudar a diversificar seu portfólio, ou, para o trader ativo, eles podem ser usados ​​para lucrar com movimentos de preços. Além disso, como os ETFs são negociados em uma bolsa como ações, você também pode ter uma posição "curta" com muitos deles (desde que você tenha uma conta de margem aprovada). Uma posição vendida permite vender um ETF que você não possui de fato para lucrar com o movimento descendente de preços. Observe que a redução de uma posição expõe você a um risco teoricamente ilimitado no caso de movimento de preços ascendente.

Uma das principais diferenças entre ETFs e fundos mútuos é a negociação intraday. Os fundos de investimento liquidam um preço no final do dia de negociação, conhecido como valor patrimonial líquido, ou NAV. Os ETFs são negociados na bolsa durante o dia, portanto seu preço flutua com a oferta e a demanda do mercado, assim como as ações e outros valores mobiliários negociados intradiamente.

Negociação de ETFs.

Liquidez: O mercado de ETFs é grande e ativo com vários problemas populares e fortemente negociados. Isso torna mais fácil entrar e sair de negociações. No entanto, a liquidez varia muito, e alguns ETFs com foco restrito são ilíquidos.

Opções: Há uma enorme variedade de ETFs para escolher entre diferentes classes de ativos, como ações e títulos. Você também pode escolher por setor, commodity, estilo de investimento, área geográfica e muito mais. Muitos ETFs continuam a ser introduzidos com uma mistura inovadora de participações.

Diversidade: Muitos investidores acham que os ETFs são úteis para se aprofundarem em mercados nos quais não poderiam investir ou comercializar. Como são cestas de ativos e não ações individuais, os ETFs permitem uma abordagem mais diversificada ao investimento nessas áreas, o que pode ajudar a mitigar riscos para muitos investidores.

Comissões e taxas: os ETFs geralmente negociam por comissão, no entanto, a TD Ameritrade oferece acesso a mais de 300 ETFs sem comissão. Em geral, um ETF tende a ser mais rentável do que um fundo mútuo de gestão ativa, devido à sua natureza indexada. Isso geralmente resulta em taxas mais baixas.

Configurando uma conta.

Você pode negociar e investir em ETFs na TD Ameritrade com vários tipos de contas. Se você pretende tomar uma posição curta em ETFs, você também precisará solicitar e ser aprovado para privilégios de margem em sua conta.

Escolhendo uma plataforma de negociação.

Todas as nossas plataformas de negociação permitem que você negocie ETFs, incluindo nossa plataforma web e aplicativos móveis.

A plataforma thinkorswim é para traders ETF mais avançados. Ele possui ferramentas de elite e permite monitorar os vários mercados, planejar sua estratégia e implementá-la em um local conveniente, fácil de usar e integrado. Esta plataforma de nível profissional permite realizar gráficos avançados, testar estratégias com paperMoney & reg; e encontrar novas idéias, tudo em uma plataforma de negociação avançada.

Além disso, a TD Ameritrade possui tecnologia de negociação móvel, permitindo que você monitore e gerencie seus ETFs, mas os troque diretamente de seu smartphone, dispositivo móvel ou iPad.

Desenvolvendo uma estratégia de negociação.

Como qualquer tipo de negociação, é importante desenvolver e seguir uma estratégia que funcione. Os comerciantes tendem a construir uma estratégia baseada em análise técnica ou fundamental. A análise técnica é focada nas estatísticas geradas pela atividade de mercado, como preços passados, volume e muitas outras variáveis. Gráficos e outras tecnologias similares são usadas. A análise fundamentalista concentra-se em medir o valor de um investimento com base em dados econômicos, financeiros e do Federal Reserve. Muitos comerciantes usam uma combinação de análise técnica e fundamental.

Naturalmente, a estratégia escolhida dependerá do foco e das participações em cada ETF individual. Por exemplo, um ETF de títulos corporativos dependerá de pesquisas fundamentais, como o rating de crédito de uma empresa, lucros passados ​​e futuros, bem como as perspectivas econômicas de sua indústria. Um ETF que monitore um índice de ações, por exemplo, garantirá uma estratégia baseada em dados técnicos desse índice, ou uma análise fundamental centrada em como o mercado de ações pode ser afetado pela economia em geral, ou uma combinação de ambos.

Com o thinkorswim, você terá ferramentas para ajudá-lo a criar uma estratégia e muito mais. Você também encontrará muitas pesquisas e comentários de terceiros, além de muitas ferramentas de geração de ideias. Além disso, explore uma variedade de ferramentas para ajudá-lo a formular uma estratégia de negociação de ETF que funcione para você.

Construindo suas habilidades.

Se você é novo em investir, ou um trader experiente explorando ETFs, as habilidades que você precisa para lucrar potencialmente com ETFs e investimentos devem ser continuamente desenvolvidas. Você encontrará nossa plataforma Web, é uma ótima maneira de começar. Para os traders veteranos, o thinkorswim tem uma quantidade quase infinita de recursos e capacidades que ajudarão a construir seu conhecimento e habilidades de negociação de ETFs.

Você também pode explorar o ETF Market Center em nossa seção de pesquisa para procurar ETFs, ler comentários e muito mais.

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Considere cuidadosamente os objetivos, riscos, encargos e despesas de investimento antes de investir. Um prospecto, obtido pelo telefone 800-669-3900, contém esta e outras informações sobre uma empresa de investimentos. Leia com atenção antes de investir.

Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos de seus títulos subjacentes, incluindo, mas não se limitando a, riscos de mercado, investimento, setor ou setor, e aqueles relacionados a vendas a descoberto e manutenção de contas de margem. Alguns ETFs podem envolver risco internacional, risco cambial, risco de commodities, risco de alavancagem, risco de crédito e risco de taxa de juros. O desempenho pode ser afetado por riscos associados à não diversificação, incluindo investimentos em países ou setores específicos. Riscos adicionais também podem incluir, mas não estão limitados a, investimentos em títulos estrangeiros, especialmente mercados emergentes, fundos de investimentos imobiliários (REITs), renda fixa, títulos de baixa capitalização e commodities. Cada investidor individual deve considerar cuidadosamente esses riscos antes de investir em um determinado título ou estratégia. Os retornos dos investimentos flutuarão e estarão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de um investidor, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Ao contrário dos fundos mútuos, as ações dos ETFs não são resgatáveis ​​individualmente diretamente com o ETF. As ações são compradas e vendidas a preços de mercado, que podem ser maiores ou menores do que o valor patrimonial líquido (NAV).

As informações fornecidas pela TD Ameritrade, incluindo, sem limitação, aquelas relacionadas ao ETF Market Center e ETFs sem comissões, são apenas para fins educacionais gerais e informativos e não devem ser consideradas como recomendações ou conselhos de investimento.

ETFs particulares sem comissões podem não ser investimentos apropriados para todos os investidores, e pode haver outros ETFs ou opções de investimento disponíveis na TD Ameritrade que sejam mais adequados.

ETFs comprados sem comissões disponíveis no TD Ameritrade ETF Market Center estão disponíveis geralmente sem comissões quando colocados on-line em uma conta da TD Ameritrade. Outras taxas podem ser aplicadas para pedidos comerciais feitos através de um corretor ou por telefone automatizado.

A TD Ameritrade recebe remuneração de certos ETFs (fundos negociados em bolsa) que participam do programa ETF sem comissões para serviços de acionistas, administrativos e / ou outros.

Nenhuma margem por 30 dias. Certos ETFs comprados sem comissões, disponíveis no TD Ameritrade ETF Market Center, não serão imediatamente garantidos na TD Ameritrade nos primeiros 30 dias após a liquidação. Para fins de cálculo, o dia da liquidação é considerado Dia 1.

Taxa de Negociação de Curto Prazo (Período de Retenção por 30 Dias). Os ETFs disponíveis sem comissão que participam do ETF Market Center podem estar sujeitos a um período de detenção que começa com qualquer compra e se estende pelos TRÊS (30) dias corridos seguintes. O proprietário de uma conta deve manter todas as ações de uma posição de ETF comprada por, no mínimo, THIRTY (30) dias sem vender, para evitar uma taxa de negociação de curto prazo quando aplicável. Não há limite para o número de compras que podem ser efetuadas no período de manutenção. Qualquer pedido para vender dentro de TRINTA (30) dias corridos da última compra (LIFO & Last; First Out) fará com que uma conta do proprietário da conta seja avaliada por uma taxa de negociação de curto prazo de $ 13,90, quando aplicável. Para fins de cálculo, o dia da compra é considerado Dia 0. O dia 1 começa no dia seguinte à data da compra. A taxa de negociação a curto prazo pode ser aplicável a cada compra de cada ETF quando esse ETF é vendido durante o período de participação. A taxa de negociação de curto prazo pode ser mais do que as comissões padrão aplicáveis ​​sobre compras e vendas de ETFs que não são comissões.

Nem a Morningstar Investment Management nem a Morningstar, Inc. são afiliadas da TD Ameritrade e suas afiliadas. Morningstar, o logotipo Morningstar, Morningstar e Morningstar Tools são marcas comerciais ou marcas de serviço da Morningstar, Inc.

A Morningstar Investment Management LLC é uma consultora de investimento registrada e subsidiária da Morningstar, Inc. A Morningstar Investment Management LLC presta serviços de consultoria à TD Ameritrade Investment Management LLC (TD Ameritrade Investment Management) fornecendo recomendações à TD Ameritrade Investment Management em relação às metas de alocação de ativos e seleção de títulos; no entanto, a TD Ameritrade Investment Management reserva o poder de aceitar, modificar ou rejeitar as recomendações da Morningstar Investment Management LLC. A Morningstar Investment Management LLC seleciona títulos do universo de investimentos disponibilizados pela TD Ameritrade. Ao realizar seus serviços, a Morningstar Investment Management LLC pode contratar os serviços de sua afiliada, a Morningstar Investment Services LLC, uma consultoria de investimento registrada e subsidiária da Morningstar Investment Management LLC. Nem a Morningstar Investment Management LLC nem a Morningstar Investment Services estão atuando como consultores para os clientes da TD Ameritrade Investment Management. As alocações de alocação de alocação de ativos estão sujeitas a alterações sem aviso prévio. A Morningstar Investment Management LLC estabelece as alocações usando suas classificações proprietárias de ativos. Se métodos alternativos de classificação forem usados, as alocações podem não atender às metas de alocação de ativos. O nome e o logotipo da Morningstar são marcas registradas da Morningstar, Inc. A Morningstar Investment Management LLC não é afiliada da TD Ameritrade Investment Management ou da TD Ameritrade.

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Estratégia de negociação de opções para opções ETF Deep-In-The-Money.

Os Exchange Traded Funds (ETF), como QQQQ, SPY, IWM e DIA, têm uma ampla representação do mercado de ações e, portanto, tendem a ser mais estáveis ​​e menos voláteis do que as ações individuais. Eles tendem a se estabelecer em uma tendência, e mantê-lo por mais tempo, enquanto as ações tendem a se espalhar por todo o lugar.

Esta estabilidade inerente fornece uma oportunidade para os operadores de opções, especialmente para aqueles que não estão atrás dos enormes ganhos, mas estão felizes em negociar com mais frequência para pequenas mordidas do queijo. A venda de spreads de crédito é uma excelente estratégia para aproveitar uma tendência e fazer 5% ao mês em uma carteira.

Outra excelente estratégia é usar as opções Deep-in-the-money (DITM).

Benefícios da negociação de opções do Deep ITM.

As opções DITM têm um Delta relativamente alto, o que significa que, quando o preço das ações se move em US $ 1, o preço da opção relacionada se move por um valor similar. Isso significa que a quantidade máxima de movimento no preço de uma ação pode ser capturada usando a alavancagem de uma negociação de opção.

A estratégia básica para negociar um ETF (por exemplo, QQQQ) é semelhante à do swing trading. Você está visando pequenos ganhos em curtos períodos, e a maioria dos negócios será concluída em um ou dois dias. Os requisitos de análise técnica para uma negociação dessa estratégia não são onerosos - na verdade, é fácil analisar demais e acabar não tendo a coragem de fazer uma negociação.

Em essência, você precisa saber como identificar uma tendência e ser capaz de dar uma medida à força da tendência. Você também precisa ser capaz de detectar a probabilidade de uma reversão de tendência iminente, identificando linhas de suporte e resistência. Se a tendência for ascendente, você comprará chamadas DITM; se para baixo, mas DITM coloca.

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Foco em opções de alto delta.

A melhor opção para escolher é aquela que tem um Delta entre 70 e 90. Isto é assim que você não está comprando as opções mais caras, mas você ainda vai capturar o movimento do estoque, tanto quanto possível. Você também precisa escolher uma opção que tenha cerca de dois meses após o vencimento, para que a decadência do tempo não tenha um efeito muito drástico.

Em qualquer caso, você estará dentro e fora do comércio tão rapidamente que a queda do tempo não deve ser significativa. Defina uma entrada para o comércio em algum lugar perto da extremidade inferior da faixa de negociação diária, ou espere por um ou dois dias para recuar antes de entrar.

Tenha algum gerenciamento de risco no lugar.

Assim que você entrar na negociação, o primeiro e mais importante passo é configurar um stop loss. Somente os comerciantes estúpidos e irresponsáveis ​​trabalham sem parar perdas, especialmente ao lidar com opções. A primeira regra de negociação de opções é minimizar suas perdas! Tendo feito isso, configurar um comércio de saída de cerca de 12-15% de lucro. Muitas vezes isso será preenchido dentro de um dia ou dois, o que significa que você começa a fazer outro comércio.

Negociar opções de DITM em ETFs como o QQQQ é uma estratégia incrivelmente boa e relativamente fácil de gerar lucros regulares. Os requisitos de tempo não são muito exigentes e o processo pode ser um pouco automatizado.

Adicione seus comentários abaixo e deixe-me saber o que você pensa sobre a negociação de opções DITM? Tem sido um investimento digno para você? Você se deparou com algum obstáculo?

Sobre o autor.

Kirk Du Plessis.

Kirk fundou a Option Alpha no início de 2007 e atualmente atua como Head Trader. Outrora Banqueiro de Investimentos do Grupo de Fusões e Aquisições do Deutsche Bank em Nova York e Analista de REIT do BB & T Capital Markets em Washington D. C., é operador de opções em tempo integral e investidor imobiliário. Ele foi entrevistado em dezenas de sites / podcasts de investimento e foi visto na revista Barron’s, SmartMoney e em várias outras publicações financeiras. Kirk atualmente mora na Pensilvânia (EUA) com sua linda esposa e duas filhas.

Isso é algo que você pode tentar Kirk? Ou não é suficientemente conservador de uma estratégia?

Eu acho que há sempre um tempo e lugar para isso. Eu gosto da idéia das opções de DITM porque elas não conquistam tanto valor quanto as opções de OTM, mas, novamente, seu valor está ficando cada vez mais próximo da propriedade total das ações.

Opções de ETF vs. Opções de índice.

O mundo dos negócios evoluiu a uma taxa exponencial desde meados da década de 1970. Impulsionada em grande parte pela vasta expansão de capacidades tecnológicas - e combinada com a capacidade de firmas e bolsas financeiras de criar novos produtos para atender a cada nova oportunidade - investidores e comerciantes têm à sua disposição uma vasta gama de veículos comerciais e ferramentas de negociação. Em meados da década de 1970, a principal forma de investimento era simplesmente comprar ações de uma ação individual na esperança de que ela superasse as médias mais amplas do mercado.

Nessa época, os fundos mútuos começaram a se tornar mais amplamente disponíveis, o que permitiu que mais indivíduos investissem nos mercados de ações e títulos. Em 1982, começou a negociação de futuros sobre índices de ações. Isso marcou a primeira vez que os traders puderam realmente negociar um índice de mercado específico, em vez das ações das empresas que compunham o índice. De lá as coisas progrediram rapidamente. Primeiro vieram as opções sobre os futuros sobre índices de ações, depois sobre os índices, que poderiam ser negociados em contas de ações. Em seguida, vieram os fundos de índices, que permitiram aos investidores comprar e manter um índice de ações específico. A última explosão de crescimento começou com o advento do fundo negociado em bolsa (ETF) e foi seguida pela listagem de opções para negociação contra uma ampla faixa desses novos ETFs.

Uma visão geral da negociação de índices.

Um "índice" de mercado é simplesmente uma medida projetada para permitir aos investidores acompanhar o desempenho geral de uma determinada combinação de instrumentos de investimento. Por exemplo, o S & P 500 Index acompanha o desempenho de 500 ações de grande capitalização, enquanto o Russell 2000 Index acompanha os movimentos de 2.000 ações de pequena capitalização. Embora esses índices de mercado acompanhem o "quadro geral" das tendências de preços, o fato é que, durante a maior parte do século XX, o investidor médio não tinha qualquer canal disponível para negociar esses índices. Com o advento da negociação de índices, fundos de índices e opções de índices, o limite foi finalmente ultrapassado.

A família de fundos Vanguard tornou-se a primeira família de fundos a oferecer uma variedade de fundos mútuos de índice, com o mais proeminente sendo o Vanguard S & P 500 Index Fund. Outras famílias, incluindo o Guggenheim Funds e o ProFunds, levaram as coisas a um nível ainda mais alto lançando, ao longo do tempo, uma ampla variedade de fundos de índices longos, curtos e alavancados.

O Advento das Opções de Índice.

A próxima área de expansão foi na área de opções em vários índices. A listagem de opções em vários índices de mercado permitiu que muitos operadores negociassem pela primeira vez um amplo segmento do mercado financeiro com uma transação. O CBOE (Chicago Options Options Exchange) oferece opções listadas em mais de 50 índices nacionais, estrangeiros, setoriais e baseados em volatilidade. Uma listagem parcial de algumas das opções de índice mais ativamente negociadas na CBOE em volume a partir de setembro de 2016 aparece na Figura 1.

A primeira coisa a observar sobre as opções de índice é que não há negociação acontecendo no próprio índice subjacente. É um valor calculado e existe apenas no papel. As opções só permitem especular sobre a direção do preço do índice subjacente, ou para cobrir toda ou parte de uma carteira que pode se correlacionar de perto a esse índice específico.

Um ETF é essencialmente um fundo mútuo que negocia como uma ação individual. Como resultado, a qualquer momento durante o dia de negociação, um investidor pode comprar ou vender um ETF que represente ou acompanhe um determinado segmento dos mercados. A vasta proliferação de ETFs foi outro avanço que expandiu enormemente a capacidade dos investidores de aproveitar muitas oportunidades únicas. Os investidores podem agora ter posições longas e / ou curtas - assim como, em muitos casos, posições longas ou curtas alavancadas - nos seguintes tipos de títulos:

Índices de Ações Estrangeiras e Domésticas (large cap, small cap, crescimento, valor, setor, etc.) Moedas (iene, euro, libra, etc.) Commodities (commodities físicas, ativos financeiros, índices de commodities, etc.) tesouro, corporativo, munis international)

Tal como acontece com as opções de índice, alguns ETFs atraíram uma grande quantidade de volume de negociação de opções, enquanto a maioria atraiu muito pouco. A Figura 2 exibe alguns dos ETFs que possuem o volume de negociação de opções mais atrativo no CBOE em setembro de 2016.

Embora os ETFs tenham se tornado imensamente populares em um período muito curto de tempo e tenham proliferado em número, a verdade é que a maioria dos ETFs não é fortemente negociada. Isso se deve em parte ao fato de que muitos ETFs são altamente especializados ou cobrem apenas um segmento específico do mercado. Como resultado, eles simplesmente têm apelo limitado ao público investidor.

O ponto chave aqui é simplesmente lembrar de analisar o nível real de negociação de opções em curso para o índice ou ETF que você deseja negociar. A outra razão para considerar o volume é que muitos ETFs rastreiam os mesmos índices que as opções de índice linear rastreiam, ou algo muito semelhante. Portanto, você deve considerar qual veículo oferece a melhor oportunidade em termos de liquidez de opções e spreads bid-ask.

Diferença No.1 entre opções de índice e opções em ETFs.

Existem várias diferenças importantes entre opções de índice e opções em ETFs. A mais significativa delas gira em torno do fato de que as opções de negociação em ETFs podem resultar na necessidade de assumir ou entregar ações do ETF subjacente (isso pode ou não ser visto como um benefício por alguns). Este não é o caso das opções de índice.

A razão para essa diferença é que as opções de índice são opções de estilo "europeu" e liquidam em dinheiro, enquanto as opções em ETFs são opções de estilo "americanas" e são liquidadas em ações do título subjacente. As opções americanas também estão sujeitas a "exercício antecipado", o que significa que elas podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração, desencadeando, assim, uma negociação no título subjacente. Este potencial para exercício antecipado e / ou ter que lidar com uma posição no ETF subjacente pode ter ramificações importantes para um profissional.

As opções de índice podem ser compradas e vendidas antes do vencimento, mas não podem ser exercidas, uma vez que não há negociação no índice subjacente real. Como resultado, não há preocupações com relação ao exercício antecipado ao negociar uma opção de índice.

Diferença No.2 entre opções de índice versus opções em ETFs.

A quantidade de volume de negociação de opções é uma consideração importante ao decidir qual caminho seguir na execução de uma negociação. Isso é particularmente verdadeiro quando se considera índices e ETFs que rastreiam a mesma segurança - ou muito semelhante -.

Por exemplo, se um comerciante quiser especular sobre a direção do S & amp; P 500 Index usando opções, ele ou ela tem várias opções disponíveis. SPX, SPY e IVV controlam o S & amp; P 500 Index. Tanto a SPY quanto a SPX negociam em grande volume e, por sua vez, desfrutam de spreads de compra e venda muito apertados. Essa combinação de alto volume e spreads estreitos indica que os investidores podem negociar esses dois títulos livremente e ativamente. No outro extremo do espectro, a negociação de opções no IVV é extremamente fina e os spreads bid-ask são significativamente mais altos. Ao escolher entre negociar SPX ou SPY, um negociador deve decidir se negocia opções de estilo americano que se exercitam para as ações subjacentes (SPY) ou opções de estilo europeu que se exercitam para descontar na expiração (SPX).

O mundo comercial expandiu-se aos trancos e barrancos nas últimas décadas. Curiosamente, as boas e más notícias são essencialmente uma e a mesma coisa. Por um lado, podemos afirmar que os investidores nunca tiveram mais oportunidades disponíveis para eles. Ao mesmo tempo, o investidor médio pode facilmente ser confundido e dominado por todas as possibilidades que circulam em torno dele ou dela.

As opções de negociação baseadas em índices de mercado podem ser bastante lucrativas. Decidir qual veículo usar - seja opções de índice ou opções sobre ETFs - é algo que você deve considerar seriamente antes de "mergulhar".